Инвестирование в акции привлекает низким порогом входа, высокой ликвидностью и потенциальной доходностью. Новичкам начать зарабатывать на акциях не так-то просто из-за недостатка знаний о фондовом рынке и зависимости рынка ценных бумаг от внешних факторов.
Ключевой этап перед покупкой – анализ финансовых показателей компаний. В зависимости от темпов роста их акции разделяют на акции роста и акции стоимости. В этой статье инвестиционный аналитик Тешев Рамазан расскажет про акции роста российских компаний: как их найти и с какими рисками можно столкнуться.
Акции роста – это ценные бумаги с быстрорастущей стоимостью в текущей рыночной ситуации либо с высоким потенциалом для роста в будущем.
Например, за 2 года стоимость акции выросла в 8 раз, а индекс – в 2 раза. Такую бумагу можно отнести к акциям роста. Инвесторы часто оценивают их с завышением, закладывая в цену сохранение темпов роста.
Для акций роста характерен форсированный рост стоимости по сравнению с другими активами, но возможно и стремительное снижение котировок.
Акции роста могут выпускаться компаниями из разных сфер с разной капитализацией. Цель инвестора – выбрать перспективную акцию и приобрести ее по невысокой стоимости.
В 2019-2021 годах акции Яндекса выросли более чем в 2 раза. Это произошло благодаря росту выручки компании на 35-45% каждый год.
Главными источниками роста стали:
От средних показателей 2019 года до пика акции выросли на 225%.
Самостоятельный поиск акций роста – это трудоемкий и ответственный процесс. Необходимо проанализировать различные показатели, знать признаки растущего бизнеса.
Рекомендуем учитывать:
Успех компании во многом зависит от перспективности рынка. Например, совсем недавно растущим рынком считалась электронная коммерция. Но в некоторых странах потенциал роста уже исчерпался, поэтому компаниям отрасли не удастся вырасти в несколько раз.
При выборе акций роста не стоит рассматривать самые успешные и сильные российские или зарубежные компании в определенной сфере, которые уже достигли максимума своего развития. Они уже заняли свою долю на рынке, и большая часть роста у них уже произошла – риски у таких компаний меньше, соответственно, доходность не такая высокая. Лучше обратить внимание на компании среднего размера с хорошими перспективами.
Для оценки потенциала роста акций инвесторы часто используют финансовые мультипликаторы.
Коэффициент P/S (цена к выручке) помогает выявить недооцененные компании с перспективами роста.
На российском рынке значение P/S ниже 2 считается привлекательным, а показатель меньше 1 может указывать на существенную недооценку. Технологические компании обычно торгуются с более высоким P/S из-за ожиданий будущего роста.
Мультипликатор P/E (цена к прибыли) показывает, за сколько лет окупятся инвестиции при текущем уровне прибыли. Чем больше показатель, тем больше срок возврата инвестиций.
Для российского рынка нормальным считается P/E от 0 до 8, что ниже среднего значения для рынка США (около 15). Если больше — вероятно, акция переоценена. Отрицательное значение мультипликатора говорит о том, что компания принесла убыток.
Важно сравнивать эти показатели со средними по отрасли – например, в электроэнергетике средний P/E составляет 19,4х, а у Интер РАО всего 2,54x, что говорит о потенциальной недооценке. Аналитики инвестиционных компаний регулярно публикуют отраслевые обзоры с анализом этих мультипликаторов, что помогает инвесторам принимать более взвешенные решения.
Для молодых компаний, которые еще не вышли на стабильную прибыль, P/E может быть неприменим, поэтому в таких случаях лучше ориентироваться на P/S и другие показатели роста бизнеса.
Компании-эмитенты акций роста на ранних этапах не имеют высокой прибыли, могут быть даже убыточными из-за повышенных расходов на завоевание рынка. Их цель – наращивание клиентской базы и расширение масштабов деятельности, что в перспективе приведет к росту прибыли.
Важно отличать здоровый интерес к компании от спекулятивного ажиотажа. Вокруг компании-эмитента не должно быть излишней шумихи, которая приводит к необоснованной волатильности курса акций и спекуляциям. Однако полное отсутствие интереса инвесторов тоже может быть тревожным знаком. Также стоит обратить внимание куда компания направляет денежные средства: если она не вкладывает в развитие, то ее «слава» будет недолгой.
Основные риски:
Инвесторы в акции роста обычно не получают стабильных дивидендов, но могут получить существенный доход от роста стоимости.
Снизить риски помогают паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые диверсифицируют портфель.
Для тех, кто хочет инвестировать в акции роста, но не имеет времени для самостоятельного анализа, «Альфа-Капитал» предлагает фонд «Акции компаний роста». Этот фонд ориентирован на инвестиции в компании российского рынка с высокими темпами роста. Узнать больше можно на сайте или в офисах компании в городах России.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) стал одним из самых популярных инструментов для частных инвесторов в России. Его основная цель – предоставить…
Перед принятием решения о покупке облигаций инвестору необходимо оценить риски и потенциальную доходность вложения. Для этого он изучает тип купона,…
Облигации по праву считаются одними из наименее рискованных инструментов инвестирования. Их выпускают частные корпорации для привлечения капитала, органы местного самоуправления…
Закон, позволяющий открывать индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3), начал действовать с 2024 года. Нововведение позволило объединить две налоговые льготы…
Инвестирование – это ключ к финансовой независимости и стабильности. Оно позволяет не только сохранить, но и приумножить ваши средства. В…
Облигация – это долговая ценная бумага, подтверждающая обязанность должника вернуть деньги в определенную дату и выплатить процент за пользование ими.…