Какой НПФ лучше выбрать?

Несмотря на регулярные пенсионные реформы в стране, интерес рядовых граждан к инвестированию в НПФ ежегодно растет. Пока государство усложняет механизм назначения пенсий и увеличивает пенсионный возраст, условия для получения дополнительных выплат за счет негосударственных ПФ почти не меняются. В этом обзоре мы разберем, как выбрать НПФ для инвестиций и управления накоплениями, что нужно обязательно учесть при выборе.

Содержание

• Суть НПФ
• Как выбрать НПФ
• Рейтинг надежности фондов
• Какой НПФ выбрать в 2019 году по надежности
• Критерий доходности негосударственных пенсионных фондов
• Что еще можно учесть при выборе негосударственного пенсионного фонда

Суть НПФ

Формирование накоплений через систему негосударственных пенсионных фондов не является полноценной альтернативой стандартной пенсии, назначаемой по линии ПФР. Однако достоинств у такого способа управления средствами достаточно много. Показатели деятельности негосударственных фондов максимально открыты и прозрачны. Эти моменты контролирует Центробанк, который регулярно проверяет отчетность НПФ, размещает основные показатели на сайте. Также деятельность фондов оценивают независимые экспертные организации, определяют рейтинг частных пенсионных структур.

Преимущества накоплений через НПФ

• Есть возможность выбора между множеством фондов, их условиями, показателями доходности и надежности.
• Если по линии ПФР на управление накопительной частью пенсии с 2014 года наложен бессрочный мораторий, то для негосударственных фондов такие ограничения отсутствуют.
• НПФ позволяют не только переводить накопления, сформированные до введения моратория, но и пополнять лицевой счет, участвовать в выборе источников инвестирования (эта функция есть не у всех фондов, так как направления вложений могут заранее определяться договором).
• Через НПФ можно отчислять взносы в пользу родственников, детей, иных выгодополучателей, чтобы формировать их будущую пенсию.
• Многие работодатели, особенно в профильных сферах деятельности, сами заключают договоры с НПФ, перечисляют взносы за работников, формируют их отраслевую или дополнительную пенсию.

Как выбрать НПФ

Некоторые условия

Вопрос о выборе фонда не стоит, если у гражданина отсутствуют накопления, сформированные до 2014 года, а текущая ситуация не позволяет делать отчисления. Также будет легко определиться с выбором, если работодатель уже предлагает фонд, в который он делает обязательные или добровольные отчисления взносов. В иных случаях, чтобы вложить собственные средства, перевести накопления из ПФР или перечислить средства маткапитала, нужно оценить показатели надежности, доходности за предыдущие отчетные периоды, рекомендации специалистов.

Критерии выбора

Полный список негосударственных фондов, которые предлагают услуги в России, доступен на сайтах Центробанка и ПФР. Там же можно найти показатели доходности за предыдущий отчетный период. Прежде чем сделать выбор и заключить договор с НПФ, нужно оценить следующие критерии:

• показатель доходности в процентах годовых (желательно сделать выборку за несколько лет, чтобы избежать вложений в случайно успешный фонд);
• надежность, которая выражается в конкретных значениях рейтинга независимых агентств;
• продолжительность работы на пенсионном и инвестиционном рынке;
• сведения об учредителях и фактических владельцах фонда (нередко такие структуры создаются крупными банками, страховыми и инвестиционными компаниями);
• условия обслуживания, которые предлагает фонд (доступ к онлайн-кабинету, возможность участия в выборе направлений инвестирования, средства связи с консультантами и т. д.);
• территориальный фактор (при взаимодействии с НПФ может потребоваться личная явка).

Немного о репутации НПФ

Можно изучить динамику доходности фонда и количества привлеченных клиентов (объем средств) за последние 5–10 лет. Например, если НПФ регулярно показывает доход выше среднего на рынке, наращивает объемы привлеченных накоплений, то это свидетельствует о доверии вкладчиков. Перепроверить эти данные можно по независимым рейтингам надежности, отзывам о работе фонда и его взаимодействии с рядовыми клиентами.

Рейтинг надежности фондов

При ответе на вопрос о том, какой НПФ лучше выбрать в 2019 году, нужно учитывать и рейтинг надежности. За основу обычно принимают список независимого кредитного агентства RAEX (показатель «Эксперт РА»).

Категории

По степени надежности все финансовые и кредитные структуры, в том числе негосударственные фонды, классифицированы по четырем категориям:

• ААА – максимальная надежность, финансовая устойчивость и кредитоспособность;
• АА – высокий уровень, который незначительно уступает категории ААА;
• А – средний уровень, когда на итоги работы НПФ оказывают влияние экономические рыночные факторы;
• ВВВ – умеренный показатель, когда на доходность могут существенно влиять сторонние факторы.

Важные дополнения

Для объективной оценки можно использовать и рейтинги иных агентств, Центробанка, управляющих компаний. Более того, даже рейтинг ВВВ не влечет риска потерять накопления, так как они застрахованы государством. Однако при работе с НПФ с категорией ВВВ могут возникнуть проблемы со сроками возврата средств при его банкротстве, отзыве лицензии. В этом случае основная сумма накоплений будет возвращена в полном объеме, однако получить заработанный доход будет сложно.

Какой НПФ выбрать в 2019 году по надежности

Исходя из указанных выше категорий по рейтингу RAEX, показатель ААА в 2019 году имеют НПФ:

• Сбербанка;
• «ВТБ Пенсионный фонд»;
• «ГАЗФОНД Пенсионные накопления».

Указанным фондам присвоен показатель прогноза «стабильный», т. е. риски для рядовых клиентов практически отсутствуют. Практически близок по показателям надежности к перечисленным выше примерам АО НПФ «НЕФТЕГАРАНТ». Его категория – ruАА+ с прогнозом «развивающийся». Еще 5 фондов имеют категорию ruAA, т. е. отвечают основным критериям надежности и стабильности. В рейтинге другого крупного независимого агентства НРА категорию ААА имеют еще и НПФ «Благосостояние», «Лукойл-Гарант», РГС, «Телеком-Союз», Пенсионный фонд «Электроэнергетики». Чтобы сориентироваться в показателях, рейтингах и категориях, рекомендуем обратиться к нашим специалистам. Компания «Альфа-Капитал» на постоянной основе взаимодействует с крупными пенсионными фондами, поможет сделать обоснованный выбор.

Критерий доходности негосударственных пенсионных фондов

На данный момент на сайте Центробанка доступна отчетность о деятельности НПФ за 2018 год.

Название НПФ	% годовых
«ГАЗФОНД Пенсионные накопления»	9,12
«Согласие-ОПС»	6,83
«Первый промышленный альянс»	6,82
«Алмазная осень»	6,81
«ВТБ Пенсионный фонд»	6,81

Все НПФ, входящие в топ-15 по критерию доходности, показали ставку от 5 % годовых и выше. Сравнив эти данные с критериями надежности, можно сделать выводы и выбирать фонд для заключения договора.

Что еще можно учесть при выборе негосударственного пенсионного фонда

Эксперты советуют смотреть на количество застрахованных лиц (здесь лидер с большим отрывом – это НПФ Сбербанка). Эти цифры свидетельствуют о доверии клиентов конкретному фонду. Есть и существенная проблема при изучении различных рейтингов надежности. Все агентства работают на возмездной основе, т. е. оценивают показатели работы НПФ на основании договора. Если фонд не заключил такой договор с агентством, он будет отсутствовать и в рейтингах. При этом фактический показатель надежности НПФ, отсутствующего в рейтинге, может быть максимально высоким. Таким образом, с учетом государственных гарантий по страхованию вкладов единственным достоверным показателем является отчетность НПФ о доходах за предыдущие периоды. Все иные рейтинги и критерии нужно учитывать как дополнительные факторы.

Обращайтесь к нашим специалистам, чтобы принять участие в формировании будущей пенсии на максимально выгодных условиях. Предварительная консультация для клиентов компании «Альфа-Капитал» бесплатна.