Облигации как простая инвестиция

Фондовый рынок пока ассоциируется у большинства исключительно со словом «акция», про облигации знают далеко не все. Про акции же слышали многие благодаря фильмам про «волков» с Уолл-стрит и народным размещениям Сбербанка и ВТБ. Тем не менее куда более простой и безопасный для населения инструмент фондового рынка – это все-таки не акции, а облигации.

Облигации по сути своей являются наиболее близкой альтернативой депозиту. Для того, кто покупает облигацию, аналогия с банковским вкладом налицо: деньги отдаются на определенный заранее оговоренный срок под определенный процент (ставку купона). Правда, одолжить деньги вы можете в данном случае не только банку, но и компании.

«Но зачем же депозитам альтернатива?» – спросите вы. Затем, что облигация имеет свои неоспоримые преимущества перед банковским вкладом.

Во-первых, облигации не именные, поэтому их можно продать или купить в любой момент без потери накопленных процентов. Каждые полгода или квартал на ваш счет зачисляется купон, его уже никто не может забрать, как в случае с процентами при досрочном погашении вклада.

Еще один важный плюс облигаций заключается в том, что ставки по ним выше ставок по депозитам. Наиболее показательным будет пример со Сбербанком. Ставки по депозитам в крупнейшем банке не превышают 5,5% годовых, а ставки по облигациям того же Сбербанка – на 1,5% выше, около 7,2%.

Правда, в отличие от депозита государство в данном случае не гарантирует возврат 1,4 млн рублей или любой другой суммы в случае банкротства компании. Гарантирует полный возврат средств только тот, кто эту облигацию выпустил – компания или банк, и даже Минфин, но только в случае с гособлигациями. По этой причине, выбирая подходящую облигацию, нужно ориентироваться не только на ее срок и доходность, но и на надежность выпустившей ее компании.

Конечно, на облигациях малоизвестного предприятия можно заработать более 10% годовых, зато с облигациями, например, «Газпрома» можно спать даже спокойнее, чем с депозитом в банке. Вероятность банкротства главного газового гиганта настолько мала, что можно не заботиться о том, попадает ли эта сумма под лимит 1,4 млн рублей (сумма страхового покрытия. – Прим. автора), как в случае с депозитом, или нет.

Облигации обращаются на фондовом рынке, как и акции. Их можно купить либо самостоятельно, открыв счет у брокера, либо через управляющую компанию, купив пай в ПИФе облигаций.

Облигации, как мы уже сказали, выпускаются на определенный срок. Он может составлять 1, 2, 3 года и больше. Если вы решите продать облигации досрочно, например, через полгода, то в случае благоприятной ситуации на рынке можете вернуть их полную стоимость и получить проценты за шесть месяцев в полном объеме. Но это еще не все, можно даже немножко заработать: продать ваши бумаги не за 100% от номинала, а например, за 101%. Впрочем, обратная ситуация, к сожалению, также не исключена, если рынки штормит, а вам срочно нужны деньги. По этой причине прежде чем продавать облигацию, необходимо изучить конъюнктуру. Может быть, эксперты ждут, что Банк России вот-вот начнет снижать ключевую ставку или произойдет еще что-то позитивное для рынка облигаций и через день-два ваша бумага вырастет в цене.

Кроме того, инвестировать в облигации интереснее, чем просто отдавать накопления банку, ведь таким образом вы фактически напрямую кредитуете предприятия, экономику, не обращаясь к посредникам в лице финансовых организаций.