Стоит ли инвестировать в альтернативную энергетику и есть ли перспективы у рынка

По данным Международного энергетического агентства, за последние 10 лет индекс компаний зелёной энергетики вырос на 200%, хотя ещё в 2012 году был практически нулевым. Это значит, что отрасль начинает активно развиваться, становится прибыльной и получает всё больше вложений от крупных инвесторов.

Но на зелёной энергетике могут заработать не только крупные игроки. Купить акции компаний из сферы гидро-, ветро- и биоэнергетики может каждый. Но чтобы получить прибыль, нужно разбираться в отрасли и тенденциях рынка — иначе есть уйти в огромный минус. Рассказываем, какие перспективы у альтернативной энергетики и стоит ли в неё инвестировать.

Какие сегменты альтернативной энергетики будут расти

Гидроэнергетика. Преобразует энергию потока воды в электричество. Сейчас сегмент занимает первое место среди возобновляемых источников энергии. Международное энергетическое агентство считает, что в ближайшие годы эта отрасль будет расти медленно, но к 2040 году станет производительнее других альтернативных способов добычи энергии.

Лидер отрасли — компания Brookfield Renewable Partners, которая владеет гидроэлектростанциями по всему миру. За 5 лет её акции выросли на 100%.

Ветроэнергетика. Преобразует энергию ветра в электричество с помощью специальных генераторов. Ветроэнергетика принесла за 2021 год 6,59% от мирового электричества. Почти столько же принесла атомная энергетика, которая наносит больше вреда окружающей среде.Международное энергетическое агентство полагает, что в будущем ветрогенераторы будут способны полностью удовлетворить потребность человечества в электричестве.

Ветроэнергетикой занимается компания Vestas Wind System — один из крупнейших производителей ветрогенераторов в мире. По прогнозам Research and Markets, в 2025 году мировой рынок ветровых турбин превысит 123 млрд долларов.

Ещё одна компания из отрасли — NextEra Energy. Ей принадлежат объекты по производству ветряной и солнечной энергии в США. NextEra Energy привлекательна тем, что рассчитывает увеличивать дивидендные выплаты на 12–15% в течение двух лет подряд. Это значит, что компания планирует наращивать прибыль и производить ещё больше энергии.Солнечная энергетика. Преобразует энергию солнца в электричество с помощью фотоэлектрических элементов или тепловых сетей. Этот сегмент занимает третье место по выработке среди всех способов производства энергии. За 2021 год она принесла 3,72% от общего количества электричества. Это не так много, но если использовать энергию солнца вместе с ветряной — можно произвести около 10% от мирового электричества.

С солнечной энергией работает компания First Solar, которая создаёт солнечные фермы и панели. За последние 5 лет её акции выросли на 107%. Ещё один крупный игрок — всем известная Tesla. Она разрабатывает не только электромобили: компания занимается солнечными системами и батареями. С 2017 года её акции подорожали почти на 1 400%.

Но абсолютным лидером отрасли по росту за последние 5 лет можно считать Enphase Energy. Компания продаёт микроинверторы для частных домов, которые преобразуют солнечную энергию в электричество. С 2017 года акции Enphase Energy выросли на 9 000% — с 1 доллара до 175.

Биоэнергетика. Преобразует биотопливо в энергию с помощью биоэнергетических установок. Пока что это самый скромный сегмент альтернативной энергетики: за 2021 год он принёс 2,35% от общего объёма электричества.

Биотопливо производят, например, Ameresco и Envitec Biogas. Ameresco — ведущий разработчик возобновляемой энергии из биоматериалов. За последние 5 лет компания выросла почти в 8 раз. Envitec Biogas разрабатывает биоэнергетические установки для сельского хозяйства. С 2017 года акции компании выросли в 3,5 раза.

Почему растет отрасль альтернативной энергетики

Количество ископаемых источников энергии иссякает. В 2019 году аналитики British Petroleum рассчитали, что мировых запасов нефти хватит на 53 года, а газа — на 60 лет. Чтобы не остаться без электричества, частные и государственные инвесторы вкладывают деньги в развитие альтернативной энергетики. По данным МЭА, объём инвестиций в зелёную энергетику постоянно растёт, а количество вложений в нефть и газ стремительно уменьшается.

Правительства разных стран поддерживают внедрение экологически чистых источников. С 2012 года электрическая мощность постоянно увеличивается благодаря возобновляемым источникам энергии. Аналитики МЭА посчитали, что в 2019 году 70% новых энергетических мощностей пришлись на зелёную энергетику.

Электростанции создают новые рабочие места. В Международном агентстве по возобновляемым источникам энергии посчитали, что число рабочих мест в зеленой энергетике составит 42 млн к 2050 году. Это в четыре раза больше, чем в 2022 году.

Эти три фактора помогают компаниям из сферы зеленой энергетики расти, а инвесторам — зарабатывать. Тенденцию отлично видно на графике доходности трёх портфелей за 10 лет. Зелёный портфель показывает рост компаний альтернативной энергетики, красный — фондового рынка в целом, синий — нефтегазового сектора.

Какие есть риски для инвесторов

Большие затраты на строительство электростанций. Возобновляемая энергия дешёвая для производства и потребления. Но чтобы построить ветрогенераторы, гидроэлектростанции или солнечные станции, нужны огромные вложения. Поэтому зелёные компании несут крупные убытки в начале работы. Они не генерируют прибыль в первые несколько лет, поэтому котировки акций могут постоянно падать.

Большие затраты на строительство и запуск производства создают ещё одну проблему — высокие ставки по кредитам. Банки считают зелёную энергетику рискованным бизнесом, поэтому выдают деньги под больший процент, чем крупным компаниям из традиционных отраслей. Это сказывается на прибыли, которую приходится отдавать в качестве процентов по кредитам.

Отчасти кредитные риски компенсируют налоговые льготы и скидки для компаний, которые занимаются альтернативной энергетикой. Правительства некоторых стран возмещают затраты на присоединение к сети и помогают с выплатой кредитов. Например, такие меры поддержки уже действуют в России, США и странах ЕС.

Возобновляемые источники энергии недоступны на регулярной основе. Большая проблема зелёной энергетики — её прерывистость. Вот в чём дело: ветряные электростанции работают тогда, когда дует ветер, а солнечные панели — когда светит солнце. Поэтому получать возобновляемую энергию постоянно практически невозможно.

Проблему можно решить резервированием — заранее накапливать энергию и строить запасные турбины, гидроагрегаты или батареи. Но для этого придётся тратить ещё больше.

Полный переход на возобновляемые источники случится нескоро. Пока что альтернативная энергетика приносит только 38% электричества от общего объёма. Этого мало, чтобы мир полностью отказался от нефти и газа. Например, в Европе планируют снизить выбросы углекислого газа до нуля к 2050 году, а в России — только к 2060 году.

Как попробовать

Чтобы инвестировать в альтернативную энергетику, нужно анализировать десятки компаний, следить за их финансовыми показателями и отслеживать новостной фон. Если нет желания или времени заниматься подробным изучением рынка, лучше поручить эту задачу управляющей компании.

Профессиональные управляющие подберут акции перспективных компаний и будут следить за их динамикой. Если одни акции начнут падать, их продадут, а в портфель добавят более перспективные.

Чтобы сформировать грамотный инвестиционный портфель, можно обращатиться в УК «Альфа-Капитал». Компания работает на фондовом рынке уже 30 лет, а её надёжность оценило одно из ведущих рейтинговых агентств: аналитики «Эксперт РА» присвоили звание «Управляющая компания года».

Чтобы заработать на инвестициях в альтернативные источники энергии, оставьте заявку на сайте «Альфа-Капитала».  С вами свяжутся консультанты и помогут создать доходную стратегию под ваши интересы. А как только вы пополните счёт, управляющие займутся вашим портфелем. Вам останется только следить за доходностью и проверять отчёты о сделках с ценными бумагами.