Виды открытых ПИФов: как выбрать подходящий фонд для инвестирования

Каких видов бывают открытые ПИФы

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это специально создаваемый фонд, который объединяет деньги нескольких инвесторов для вложения их в различные активы: ценные бумаги, недвижимость, валюту, драгоценные металлы. Чтобы стать участником коллективного инвестирования, необходимо купить пай – ценную бумагу, подтверждающую право собственности на долю имущества фонда. Паи открытых ПИФов можно приобрести через управляющую компанию или ее агентов, а паи биржевых ПИФов – непосредственно на бирже через брокера. Купив один пай, инвестор становится обладателем небольшой части всех активов фонда. Управление ПИФами осуществляют управляющие компании (УК) – профессиональные участники финансового рынка с лицензией ЦБ РФ. Паевые инвестиционные фонды делятся на открытые, интервальные и закрытые. Биржевые ПИФы (БПИФы) являются подкатегорией открытых фондов, поскольку их паи свободно обращаются на бирже. Существует классификация по типу входящих активов. В этом материале расскажем про виды открытых ПИФов и критерии выбора оптимального фонда.

Статью подготовил Рамазан Тешев

Облигационные фонды

Открытый ПИФ, или ОПИФ, – это фонд, паи которого можно приобрести, продать или обменять по текущей стоимости активов без ограничений по времени. Чтобы купить пай ОПИФа, инвестору необходимо обратиться в УК выбранного фонда. Главное преимущество открытого фонда – это возможность пайщика в любой момент забрать вложенные средства. Эта опция делает инвестирование в ОПИФы менее рискованным, но и менее доходным, так как для обеспечения возможности изъятия средств их приходится вкладывать в более ликвидные инструменты. Самые распространенные фонды – это фонды облигаций и акций. ПИФы облигаций вкладывают средства пайщиков только в долговые ценные бумаги:

• корпоративные облигации, которые выпускают частные компании;
• государственные, выпускаемые государством;
• муниципальные, выпускаемые органами местного самоуправления.

Хотя облигационные фонды считаются относительно надежными, инвестиции в ПИФы не подпадают под систему страхования вкладов, что делает их более рискованными по сравнению с банковскими депозитами.

Особенности

Данный вид ОПИФов имеет особенности.

• Подходят для инвесторов, желающих, в первую очередь, сохранить капитал, а не приумножить его.
• Позволяют получать стабильный пассивный доход.
• Погашение пая возможно в любой момент, полученный за это время доход сохранится.
• Дают возможность вложиться на короткие сроки. Например, доступна покупка облигаций, срок погашения которых наступает через 1–3 года.
• Известная заранее доходность.
• Диверсификация вложений, так как средства вкладываются в облигации разных эмитентов.
• Возможность начать инвестировать с любой суммой.

Из недостатков облигационных ОПИФов отметим отсутствие страхования вложений, так как инвестиции в ПИФы не подпадают под программу страхования вкладов. Примеры облигационных фондов от УК «Альфа-Капитал»: ОПИФ «Облигации с выплатой дохода» с ежеквартальной выплатой купона, ОПИФ «Облигации Плюс».

Смешанные ОПИФы

Это фонды, которые вкладывают средства пайщиков в разные типы активов: акции, облигации, золото, недвижимость, инструменты денежного рынка. Особенности смешанных открытых ПИФов:

• включение в фонд различных активов позволяет диверсифицировать инвестиционный портфель, снизить рискованность инвестирования;
• соотношение инструментов может быть разным и зависит от выбранной стратегии. Если в портфеле преобладают облигации, то это консервативная стратегия. Если акции, то более рискованная;
• способны более гибко реагировать на изменения рынка. Управляющая компания будет корректировать структуру фонда при изменении рыночных условий.

Например, на фоне роста рынка наращивать долю акций, падения – увеличивать долю защитных инструментов.

Примером смешанного фонда является ОПИФ «Сбалансированный с выплатой дохода» от УК «Альфа-Капитал». Портфель формируется из акций и облигаций ведущих компаний из разных секторов экономики. Пайщикам ежеквартально выплачиваются купоны и дивиденды. Пропорциональное соотношение акций и облигаций подбирается с учетом текущей ситуации на рынке. Также стоит отметить ОПИФ «Накопительный», который инвестирует в облигации российских эмитентов и инструменты денежного рынка с целью получения доходности выше уровня ставок межбанковского рынка.

Фонды денежного рынка

Фонд денежного рынка – это ПИФ, который инвестирует средства вкладчиков в краткосрочные инструменты с высокой ликвидностью, такие как краткосрочные облигации, депозитные сертификаты, казначейские облигации и другие инструменты денежного рынка. Срок инвестирования – в пределах одного года. Голубыми фишками называют акции крупнейших компаний, имеющие стабильную доходность. В России это СБЕР, «Газпром», «Т-Технологии», OZON, «Лукойл», «Яндекс». Главная цель таких фондов – сохранение капитала инвесторов и обеспечение стабильного дохода. ОПИфы денежного рынка имеют следующие особенности:

• сочетание плюсов банковского вклада и ликвидности биржевых активов;
• минимизирование рисков за счет инвестирования в надежные инструменты;
• высокая ликвидность, так как можно быстро продать пай и получить деньги.

Фонды денежного рынка имеют разновидности в зависимости от используемых инструментов: государственные – при инвестировании в краткосрочные гособлигации, инвестиционные, когда средства вкладываются в корпоративные ценные бумаги, муниципальные – при включении в портфель муниципальных долговых ценных бумаг. Фонды денежных рынков могут привлекать физических лиц или ориентироваться на институциональных инвесторов. Во втором случае устанавливаются высокие пороги минимальных вложений.

По каким критериям выбирать открытый ПИФ

Чтобы выбрать выгодный и надежный вид ОПИФа, необходимо учитывать совокупность критериев.

1. Цель и срок инвестирования.

Если вложение средств планируется на долгий срок, то лучше выбирать ПИФы с консервативными инструментами (облигациями, недвижимостью). Краткосрочную цель будет проще достигнуть, если выбирать фонды, инвестирующие в акции.

• Степень риска.

Важно определить приемлемый для себя риск, а затем выбирать фонд для инвестирования. Если рисковать не хочется, то лучше выбирать фонды с консервативной стратегией. Смешанные фонды подойдут инвесторам, готовым к риску с целью получения большего дохода. Оценить риск поможет изучение истории доходности фонда за прошлые годы. При этом отсутствуют гарантии того, что доходность сохранится на высоком уровне и в будущем.

• Особенности управления.

В зависимости от предпочтений вкладчик может выбрать фонд, позволяющий вкладчикам участвовать в управлении паями, или предпочесть вариант, когда деньги передаются в доверительное управление профессионалам.

• Рейтинг управляющей компании.

Его определяют независимые рейтинговые агентства. Например, АКРА или «Эксперт РА».

Управляющая компания «Альфа-Капитал» имеет наивысший рейтинг надежности на уровне А++ со стабильным прогнозом и присутствует на рынке более 30 лет. Наши эксперты непрерывно отслеживают ситуацию на рынке, чтобы своевременно корректировать инвестиционную стратегию. Начать инвестировать можно даже со ста рублями и не выходя из дома. Скачивайте наше мобильное приложение (доступно в Google Play и App Store) и начните зарабатывать прямо сейчас!

Остались вопросы? Звоните по номеру 8 800 200-28-28. Специалисты с радостью проконсультируют вас и помогут с выбором выгодного варианта инвестирования.