Инвестиции кажутся сложными? Дивидендная стратегия — один из самых простых и понятных способов получать доход на фондовом рынке. Вы инвестируете в акции компаний, которые делятся с вами своей прибылью. А с реинвестированием ваша доходность может быть даже выше, чем у индекса МосБиржи. В этой статье мы расскажем, как выбрать лучшие дивидендные акции, даже если вы новичок в инвестициях.
Сравнение динамики индекса Мосбиржи и индекса Мосбиржи с учетом дивидендов.
Что такое дивиденды?
Дивиденды — часть прибыли компании, распределяемая между акционерами. Это один из способов заработка на инвестициях в акции. Выплаты могут быть регулярными (например, ежеквартальными или годовыми) или разовыми.
Виды дивидендов
- Денежные: Наиболее распространенный вид. Выплачиваются наличными на брокерский счет инвестора.
- Акциями: Инвестор получает дополнительные акции компании вместо денег.
- Имуществом: Редкий вид, когда дивиденды выплачиваются активами компании (например, товарами).
Преимущества инвестирования в дивидендные акции
- Пассивный доход: Регулярные дивидендные выплаты создают источник пассивного дохода.
- Защита от инфляции: Дивиденды могут расти вместе с инфляцией, сохраняя покупательскую способность инвестиций.
- Долгосрочный рост: Реинвестирование дивидендов позволяет увеличить доходность за счет сложного процента.
- Меньшая волатильность: Дивидендные акции, как правило, менее волатильны, чем акции роста.
Как выбрать акции с дивидендами
- Анализ финансовых показателей компании: Оценивайте финансовую устойчивость компании, анализируя выручку, прибыль, рентабельность, долг и свободный денежный поток.
- История выплат: Ищите компании, которые стабильно выплачивают дивиденды на протяжении многих лет (10-15 лет и более), так называемые «дивидендные аристократы». Длительная история выплат — признак надежности и стабильности бизнеса.
Пример, Сургутнефтегаз префы выплачивают дивиденды ежегодно.
История дивидендных выплат компании Сургутнефтегаз - Стадия развития компании: Зрелые компании, завершившие этап активного роста, как правило, направляют большую часть прибыли на дивиденды. Обратите внимание на динамику выручки, чистой прибыли и капитальных затрат (CapEx).
- Дивидендная политика: Внимательно изучите дивидендную политику компании. Она определяет, как и когда принимаются решения о выплате дивидендов, какой процент прибыли или свободного денежного потока (FCF) распределяется акционерам, и какие есть ограничения.
Четко прописанная дивидендная политика — это плюс для инвестора, так как она гарантирует стабильность выплат.
Например, дивидендная политика Сбера предусматривает выплату 50% чистой прибыли при достаточности капитала 13,3%.
Подробнее о дивидендной политике — в статье “Что такое дивиденды?” в нашем блоге.
- Дивидендная доходность: отношение размера дивидендов к цене акций. Большой коэффициент — большая доходность.
Например, у Сургутнефтегаз префы в 2023 году дивидендная доходность составляла 22,1%.
Историческая дивидендная доходность привилегированных акций Сургутнефтегаз. - Анализ отрасли и конкурентных преимуществ: Учитывайте особенности отрасли и конкурентные преимущества компании.
ТОП-5 акций с дивидендами
1. Сургутнефтегаз префы
Привилегированные акции Сургутнефтегаза — одни из самых доходных на Московской бирже. В прошлом году дивидендная доходность превысила 20%. Секрет такой высокой доходности — огромная денежная подушка компании, около 6 триллионов рублей. Отсутствие долговой нагрузки позволяет Сургутнефтегазу свободно распоряжаться этими средствами, что и произошло при последней выплате дивидендов.
Компания демонстрирует стабильный бизнес: растущую выручку и высокую рентабельность капитала и активов. Значительные средства компания зарабатывает на курсовой переоценке валютных депозитов, в которых хранится «кубышка» наличности.
Интересный факт: В 2023 году доход от переоценки валюты превысил доход от основной деятельности вдвое.
Все это делает привилегированные акции Сургутнефтегаза привлекательными для дивидендного портфеля.
Отчетность за 2023 год по МСФО Сургутнефтегаз.
Из строк 24 — 26 видно, что доход от финансовых операций вдвое превышают доход от основной деятельности
2. Татнефть
Татнефть — еще один лидер по дивидендным выплатам. Компания занимается добычей, переработкой и продажей углеводородов. Татнефть — одна из немногих компаний, выплачивающих дивиденды ежеквартально. Дивидендная доходность за последний год превысила 14%.
Финансовые показатели Татнефти также впечатляют: низкая долговая нагрузка (чистый долг -61 млрд рублей), высокая рентабельность собственного капитала (ROE 24%) и стабильный рост выручки (в 2022 году выручка выросла на 40% по сравнению с 2021 годом).
3. Транснефть
Транснефть — еще одна интересная компания для дивидендного инвестора. Занимая уникальное положение естественной монополии, Транснефть не имеет конкурентов и ежегодно индексирует тарифы, обеспечивая стабильный рост операционных результатов. Дивидендная доходность акций в 2024 году составила 12,5%.
Финансовые показатели компании также сильные: стабильный рост выручки и чистой прибыли, крайне низкая долговая нагрузка, что особенно важно в условиях высоких процентных ставок. Кроме того, акции Транснефти выглядят недооцененными по ключевым финансовым мультипликаторам.
4. Сбербанк
Акции Сбербанка — отличный выбор для дивидендного инвестора. Сбербанк — крупнейший банк России с богатой историей выплаты щедрых дивидендов. Дивидендная доходность акций в 2024 году составила около 12%.
Несмотря на лидирующие позиции, Сбербанк продолжает развиваться, демонстрируя рост процентных доходов — основы банковского бизнеса. Компания активно инвестирует в развитие собственной экосистемы и передовые технологии, такие как нейросети. Сбербанк может похвастаться низкой долговой нагрузкой (отрицательный чистый долг) и высокой рентабельностью собственного капитала (25%).
5. Газпромнефть
Завершает наш обзор Газпромнефть — дочерняя компания Газпрома и один из лидеров российской нефтяной отрасли. Газпромнефть владеет множеством новых месторождений и активно внедряет современные технологии, обеспечивая низкую себестоимость добычи и переработки.
Финансовые показатели компании впечатляют: несмотря на санкции, выручка в 2023 году выросла на 15%, что привело к росту прибыли. Стабильный свободный денежный поток позволяет Газпромнефти выплачивать высокие дивиденды, которые в 2023 году достигли почти 15%.
Интересный факт: капитализация Газпромнефти превышает капитализацию материнской компании Газпром.
Представленный список акций, конечно, неполный. На российском рынке множество компаний стабильно выплачивают высокие дивиденды. Мы постарались выбрать наиболее интересные и доходные с точки зрения дивидендных выплат.
Инвестируйте с профи
Если вы не хотите самостоятельно выбирать дивидендные акции, обратите внимание на фонд «Альфа-Капитал Акции с выплатой дохода». Этот фонд инвестирует в перспективные дивидендные акции, а полученные дивиденды выплачиваются инвесторам раз в квартал.
Преимущества фонда:
- Профессиональное управление. Наши портфельные управляющие отбирают перспективные дивидендные акции.
- Диверсификация. Фонд инвестирует в акции разных компаний, что позволяет снизить риски.
- Экономия времени. Мы анализируем рынок и выбираем акции за вас.
- Доступность. Инвестируйте с комфортной суммы от 50 000 руб.
Альфа-Капитал — одна из старейших управляющих компаний России, работающая на рынке ценных бумаг более 20 лет.
Не упустите возможность получать пассивный доход в виде дивидендов от акций.
