Что делать инвестору во время инфляции

Инфляция – это нормальный процесс для валюты. Если она низкая и сохраняется примерно на уровне 6–8 % в год, это даже помогает экономике. Но сейчас мы сталкиваемся с резким ростом инфляции, который вызван политической напряженностью и санкциями – это вызывает тревогу, в том числе у инвесторов. Скачок инфляции способен свести на нет прибыль от вложений, поэтому появляется соблазн принимать непродуманные решения. Но мы не советуем делать так – лучше остыть, подумать и предпринять меры, чтобы защитить свои накопления от резкого обесценивания денег.

Не паниковать

Когда ключевая ставка одним подъемом вырастает до рекордных 20 %, а портфели выглядят пугающе, легко растеряться. Мы прекрасно это понимаем. Но паника никогда не помогает принимать взвешенные решения. Скорее наоборот: под влиянием сильных эмоций можно совершить множество ошибок, которые только приведут к потере денег. Вот как стоит поступить, если происходящее на рынках вызывает тревогу и панику.

• Перестать взволнованно проверять информацию каждые несколько минут. Это эмоциональный порыв, от которого мало пользы, – зато такое поведение усиливает нервозность.
• Успокоиться. Это может быть сложно, но постарайтесь не принимать решений, пока вы нервничаете. Управлять финансами нужно с холодной головой.
• Когда вы придете в себя, соберите больше разносторонней информации о прогнозах и факторах кризиса – но используйте эту информацию как руководство к действию, а не как триггер для переживаний.

Разобраться в природе текущей инфляции

Сейчас инфляция нарастает из-за ослабления рубля по отношению к доллару и другим твердым валютам. Это произошло на фоне политической ситуации, но происходящее усугубляется и иными факторами:

• спрос на товары сейчас в целом растет, особенно на импортные. Компании уходят, и люди стремятся купить их продукцию, пока это еще возможно;
• предложение при этом сокращается. Даже в случае с бизнесом, который остается в России, возможны нарушения цепей поставок из-за санкций и ухода других организаций.

И то, и другое – факторы роста инфляции: цены растут, национальная валюта ослабевает. Стоит иметь перед глазами картину происходящего, чтобы разобраться. Мы рекомендуем ознакомиться со статьями и прогнозами экономистов или инвестиционных специалистов. Они помогут сориентироваться.

Защитить существующие активы

Так как рубль быстро ослабевает, он с каждым днем стоит все меньше. Поэтому стоит, пока есть возможность, перевести его в более твердую валюту: доллар или евро. Но сейчас с этим есть проблема: из-за санкций и контрсанкций покупка зарубежной валюты ограничена. Альтернативой может стать вклад под 20 % – антикризисное предложение «Альфа-Банка» для защиты денег от обесценивания. Можете рассмотреть и другие инструменты: если речь об инвестировании, воспользуйтесь доступными стабильными активами.

Диверсифицировать

Это совет для любого инвестора в любой ситуации, но во время сильной инфляции он актуален как никогда. Не вкладывайте все средства в один актив – разделяйте так, чтобы не проиграть в любых обстоятельствах. Но будьте внимательны: с учетом санкций диверсификация сейчас сложнее, чем раньше. Поэтому выбирайте с умом из доступных вам вариантов.

Обратить внимание на новые направления

Более конкретный вопрос – куда инвестировать, если инфляция идет рекордными темпами. Мы не даем в этой статье конкретные инвестиционные советы, но можем подсказать направления, которые обычно помогают сохранить деньги. В обычных обстоятельствах на них не так часто обращают внимание – но сейчас они могут пригодиться.

Физические активы. Это, например, недвижимость или какое-либо ценное имущество. Обычно в этих направлениях мало кто инвестирует, потому что ликвидность таких активов довольно низкая. Но у них есть преимущество: имущество вряд ли обесценится и, скорее всего, никуда не исчезнет. Поэтому, если задача – сохранить средства, можно вложиться в физические активы.

• Такие активы тоже могут расти в цене. Это ярко иллюстрирует рынок российской недвижимости в последние годы: стоимость жилья стала намного выше, и те, кто покупал его несколько лет назад, смогли получить прибыль.
• Иногда рост цен даже выше, чем инфляция. Но не стоит надеяться на такое развитие событий, потому что ситуация может обернуться как угодно – надо быть готовым к любому исходу.

Учтите, что выгодность таких активов понимают многие инвесторы, поэтому рост цен на недвижимость наблюдается уже сейчас – постарайтесь не покупать «на пике».

Защитные секторы. Защитными называют акции, которые меньше других подвержены колебаниям рынка. Их используют для защиты капитала, а не для роста прибыли, и спрос на них вырастает в условиях финансовых потрясений. Получить с них хороший пассивный доход вряд ли получится, зато деньги будут защищены от обесценивания.

• Защитные сектора – это отрасли, продукция которых будет пользоваться стабильным и прогнозируемым спросом вне зависимости от происходящего. Например, производство продуктов и других товаров первой необходимости.
• Учтите, что сейчас ситуация особенная. Из-за ухода компаний проблемы могут начаться даже в защищенном секторе, поэтому надо внимательно выбирать эмитента.

Облигации с переменным купоном. Так называются облигации с предусмотренной защитой от инфляции. На российском рынке они называются ОФЗ-ИН. Размер купонных выплат по таким бумагам растет вместе с инфляцией, поэтому вложенные средства оказываются защищены от обесценивания. Изменчивость облигаций с переменным купоном ниже: они надежнее, хотя опять же не слишком прибыльны. Покупать их можно на Московской бирже, как и зарубежный аналог – американские облигации TIPS. Учтите, что на момент написания статьи биржа закрыта в секторе торгов, а покупка зарубежных активов может вызывать сложности у россиян.

Драгоценные металлы. Золото не приносит пассивного дохода, зато его стоимость растет вместе с инфляцией, а иногда и вне зависимости от нее. Сейчас это хорошее вложение еще и потому, что стоимость драгоценных металлов на фоне происходящего начала резко расти. Сложность с этим инструментом может заключаться в том, что золото нелегко продать, а основной его покупатель – Банк России. Однако для защиты от инфляции этот инструмент подходит: так вы вряд ли потеряете вложенные деньги, потому что у золота низкая волатильность. Покупать можно физический металл в виде специальных инвестиционных монет, а можно – акции добывающих компаний. Во втором случае есть возможность получить дивиденды, но и риски будут выше. Третий вариант – воспользоваться инвестиционными фондами, которые вкладывают в драгоценные металлы.

Сырье. Зарубежные страны действительно накладывают ограничения на покупку российского сырья, но это еще не конец. Сырьевые инвестиции считаются хорошим решением в условиях инфляции – сейчас просто нужно грамотнее выбирать эмитентов.

• Сырье все еще остается нужно внутри российского рынка, более того, спрос на него может только возрасти после ухода иностранных компаний.
• Некоторые сырьевые производители выпускают солидный процент от мировой добычи металлов – это, например, «Норникель». Такие предприятия могут остаться на плаву даже сейчас.
• Речь идет не только о полезных ископаемых. К сектору коммодити также относятся аграрные инвестиции – можно вложиться в компании, которые занимаются сельским хозяйством или выпуском связанной с ним продукции.

Мы понимаем растерянность инвесторов сейчас – и всегда готовы помочь. Свяжитесь с нами, чтобы мы помогли вам собрать портфель для защиты от инфляции и сохранить деньги.