Что такое ESG и почему стоит в него инвестировать

Упрощенно говоря, ESG — это социально ответственное поведение. Так бизнес учитывает  общественные интересы.

Что такое ESG

Эта аббревиатура сложилась из начальных букв трёх направлений: environmental, social и governance. А теперь чуть подробнее.

Environmental (E) — окружающая среда. Важно то, насколько компания активна в сфере защиты экологии и природной среды. Это может проявляться в ведении контроля за вредными выбросами и загрязнением воздуха, создании развитой системы управления отходами, ответственным отношением к землепользованию и работе по снижению углеродного следа;

Social (S) — социальное развитие. Бизнес должен обеспечивать сотрудникам достойные условия работы и равные возможности для трудоустройства, поддерживать общественные организации;

Governance (G) — управление. Речь идет о стандартах, которыми руководствуется менеджмент бизнеса, включая этические методы ведения бизнеса, гендерное разнообразие в совете директоров, соответствующую вкладу сотрудника оплату труда, общую прозрачность бизнеса.

Именно этих направлений придерживаются социально ответственные компании.

Как вложиться в ESG-компании

Можно выбирать ESG-компании вручную и покупать их акции на фондовом рынке. Но это удел специалистов, имеющих доступ к отчётам по устойчивому развитию. Именно на основе этих отчётов компанию относят к ESG-сектору.

Но возможность инвестировать в социально ответственный бизнес есть практически у каждого. Для этого финансовые управляющие компании формируют фонды, составленные из акций ESG-компаний. Можно приобрести паи таких фондов и избавить себя от поиска и изучения отчётов по устойчивому развитию. Этим займутся профессиональные управляющие.

Вложения в такие фонды и называют ESG-инвестированием.

В 2015 году в ESG-фонды инвесторы вложили около $5 млрд, а в 2020-м — уже $51,1 млрд. Десятикратный рост за пять лет означает, что ESG находится в начальной стадии развития, следовательно, сейчас идеальный момент для долгосрочных инвестиций в этот сектор.

Как определить, ведёт ли компания социально ответственный бизнес

Когда компания ведёт социально ответственный бизнес, она публикует «Отчёт по устойчивому развитию». В нём компания сообщает, как она придерживается принципов ESG и каких успехов в их реализации достигла.

Компании, ведущие ESG-бизнес, как правило, участвуют в рейтингах. ESG- рейтинги ведут множество крупных аналитических и инвестиционных агентств, достаточно назвать: MSCI, Sustainalytics, FTSE. Составители рейтингов оценивают компании по-разному, из-за чего оценки одних и тех же компаний в разных рейтингах могут сильно различаться.

Вот как устроена шкала ESG-рейтинга:

Проверить, ведёт ли входит ли компания в перечень социально ответственных, можно на сайте аналитической компании Sustainalitycs — https://www.sustainalytics.com/esg-ratings

Топ-10 крупнейших международных социально ответственных компаний выглядит так:

Российские компании также участвуют в гонке устойчивого развития. Топ-7 российских компаний выглядит так:

Полный рейтинг российских ESG-компаний можно посмотреть на сайте российского рейтингового агентства RAEX

Как составить портфель из ESG-компаний

Есть два основных варианта

1. Анализировать и выбирать компании самостоятельно

Смотришь ESG-рейтинг, анализируешь отчётность интересных компаний, выбираешь нужные, покупаешь их ценные бумаги, следишь за котировками — формируешь инвестиционный портфель.

Потом занимаешься ребалансировкой портфеля: докупаешь, когда они падают и продаёшь, когда вырастают. Ничего сложного, просто это требует полного погружения в процесс.

Разумеется, выбирать следует компании с рейтингом от А и выше. Проблема лишь в том, что нужно не только найти и прочитать отчёт по устойчивому развитию, но и сопоставить его с бухгалтерской и финансовой отчётностью компании.

Если «ручной» вариант кажется слишком сложным, лучше поручить дело профессионалам — портфельным управляющим. Они сами соберут портфель бумаг ESG-компаний и сами будут заниматься ребалансировкой портфеля. Так что лучше

2. Оставить выбор профессионалам и получать доход

Для ESG-инвестирования в УК «Альфа-Капитал» создан финансовый продукт «Альфа Зеленые инвестиции». Это т.н. «стратегия» — фонд, который вкладывается в акции ESG-компаний и компаний альтернативной энергетики.

С начала 2020 года, стратегия показала доходность в размере чуть больше 63% годовых. Вот график доходности:

Разумеется, доходность прошлых периодов не гарантирует доходности в будущем. Однако, рост инвестиций в ESG-сектор и расширение «зелёной» повестки на глобальном уровне, даёт основания полагать, что такая динамика продолжится.

Чтобы инвестировать в стратегию, необходимо быть «квалифицированным инвестором». То есть, иметь финансовых активов на сумму от 6 млн. руб. и обладать дипломом о высшем  финансовом образовании, либо финансовыми сертификатами или аттестатами.

Под активами понимаются средства на счетах, в ценных бумагах, на обезличенных металлических счетах и в производных финансовых инструментах.

Если есть соответствие требованиям, достаточно заполнить заявление и начать инвестировать в социально ответственные компании, не отказываясь при этом от потенциального инвестиционного дохода.Перейти на страницу стратегии «Альфа Зеленые инвестиции».