Чтобы покупать ценные бумаги на бирже, инвестору необходим капитал. Если средств не хватает, можно воспользоваться маржинальной торговлей – взять деньги в кредит у брокера. Обеспечением выступают собственные средства инвестора на брокерском счете (маржа). Такая торговля позволяет увеличить прибыль, но повышает риски. Ее также называют «торговлей с плечом», где «плечо» – объем денег, который инвестор одалживает у брокера. Для определения суммы, доступной для сделок с неполным покрытием, используют ставку риска. Рассмотрим, что это такое и как она влияет на инвестиционные решения.
Ставка риска – показатель для расчета максимального уровня плеча при маржинальной торговле. Для инвестора она служит ориентиром необходимого обеспечения, а для брокера – инструментом управления рисками. Ставка отражает возможное изменение цены актива (волатильность). Чем она меньше, тем большее кредитное плечо доступно инвестору.
Пример: акция стоит 500 рублей, ставка риска – 20%. На счете должно быть 100 рублей (20% от стоимости), а 400 рублей выдадут в кредит.
Для облигаций ставки риска обычно ниже из-за меньшей волатильности. Например, для гособлигации с номиналом 1000 рублей ставка может составлять всего 5-10%.
Показатели ставок ежедневно рассчитывает Национальный клиринговый центр (НКЦ). Актуальные данные доступны на сайтах НКЦ и Мосбиржи.
Ставка риска показывает вероятные потери при инвестировании. При ставке 3% инвестор может потерять 3% вложений, если прогноз не оправдается. Доходность же отражает потенциальную прибыль от использования заемных средств – если цена актива растет, инвестор может продать его дороже и заработать.
В маржинальной торговле выделяют три вида ставок:
Вид ставки | Назначение | Особенности |
Начальная | Определяет возможность открытия позиции | Базовый уровень от биржи |
Текущая | Контролирует текущие позиции | Учитывает лимиты брокера |
Минимальная | Защищает от критических убытков | Триггер принудительного закрытия |
Базовые ставки рассчитывает НКЦ на основе статистики колебаний цен. При расчетах учитывается:
Знание ставки риска помогает:
Самостоятельная торговля с плечом требует постоянного мониторинга и понимания механизмов расчета ставок. Профессиональные управляющие в УК «Альфа-Капитал»:
Если у вас нет времени разбираться в тонкостях инвестирования, обращайтесь в «Альфа-Капитал». Под управлением профессионалов ваши сбережения начнут приносить доход! Звоните 8 800 200-28-28, приходите в офис или скачивайте мобильное приложение.
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) стал одним из самых популярных инструментов для частных инвесторов в России. Его основная цель – предоставить…
Перед принятием решения о покупке облигаций инвестору необходимо оценить риски и потенциальную доходность вложения. Для этого он изучает тип купона,…
Облигации по праву считаются одними из наименее рискованных инструментов инвестирования. Их выпускают частные корпорации для привлечения капитала, органы местного самоуправления…
Закон, позволяющий открывать индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3), начал действовать с 2024 года. Нововведение позволило объединить две налоговые льготы…
Инвестирование – это ключ к финансовой независимости и стабильности. Оно позволяет не только сохранить, но и приумножить ваши средства. В…
Облигация – это долговая ценная бумага, подтверждающая обязанность должника вернуть деньги в определенную дату и выплатить процент за пользование ими.…