Среди начинающих и опытных инвесторов большую популярность имеет доверительное управление активами. Эта стратегия может быть полезна в том случае, если у инвестора нет большого количества времени на планирование инвестиций либо он хочет снизить риски и попытаться повысить доходность вложений. Она заключается в передаче различных видов финансовых активов специализированным компаниям с большим опытом работы с финансовыми инструментами. Однако при выборе доверительного управления нужно с ответственностью подходить как к постановке задачи, так и к непосредственному выбору управляющей компании (УК).
- Виды доверительного управления активами
- Этапы сотрудничества
- Поиск управляющей компании
- Заключение соглашения и постановка задачи
- Преимущества доверительного управления активами
Виды доверительного управления активами
В качестве доверителя и управляющего выступают как физические лица, так и организации. Классификация по видам зависит преимущественно от объекта управления конкретным активом.
Капитал. Один из наиболее распространенных видов доверительного управления. Деньги передаются трейдеру, который, в свою очередь, получает возможность инвестировать их в различные проекты как по собственному решению, так и по требованию доверителя. Конечной целью капиталовложений является поиск выгодного проекта, который впоследствии может принести прибыль. Положительной стороной данного вида является мобильность денежных средств, которые можно как разместить на бирже, так и, к примеру, вложить в недвижимость. Наиболее распространенной формой доверительного управления капиталом являются паевые инвестиционные фонды (ПИФ).
Ценные бумаги. На момент начала доверительного управления доверитель обладает определенным количеством ценных бумаг (акций и облигаций). Они передаются управляющему с целью последующей спекулятивной работы с ними. Управляющая компания в этом случае выступает в роли брокера. Существует несколько видов стратегий работы на рынке ценных бумаг. Определенная стратегия инвестирования выбирается в зависимости от пожеланий доверителя или по рекомендации управляющего.
Недвижимость. К доверительному управлению недвижимым имуществом многие обращаются при желании продать, сдать в аренду или самостоятельно арендовать либо приобрести жилье или нежилое помещение. В этом случае работу по поиску или продаже недвижимости выполняют риелторские агентства или частные риелторы. Главная их задача – проведение всех сделок в рамках действующего законодательства.
Бизнес. Зачастую к подобной форме доверительного управления обращаются клиенты с небольшим опытом в сфере ведения бизнеса, надеясь избежать ошибок в этом деле. Также поводом для обращения к управляющему может стать отсутствие времени на решение основных задач или временное отсутствие самого владельца бизнеса.
Также существует и комплексное доверительное управление, включающее несколько активов.
Этапы сотрудничества
При выборе доверительного управления активами необходимо придерживаться строгого плана работы. Как правило, многим доверителям предстоит пройти следующие этапы:
- выбор управляющей компании;
- предоставление документов;
- обсуждение и постановку задач, формирование инвестиционного портфеля;
- заключение договора;
- работу над проектом;
- оплату комиссии.
Поиск управляющей компании
При поиске надежного исполнителя доверитель прежде всего должен обратить внимание на следующие данные:
- наличие лицензии. Данная информация размещается на сайте компании, а также в реестре лицензий на сайте Центробанка;
- продолжительность работы. Значительный опыт работы в сфере ДУ позволит провести более подробный анализ деятельности потенциального управляющего;
- рейтинг надежности. Рейтинг доверительного управления активами представляет собой совокупный показатель качества работы компании, ее взаимоотношений с клиентами и готовности к выполнению всех обязательств;
- объем активов. Физический показатель, демонстрирующий степень доверия со стороны клиентов. Как правило, наиболее надежные управляющие компании имеют под своим управлением значительный суммарный объем активов, выражаемых в сотнях миллиардов рублей;
- доходность. Данный показатель преимущественно зависит от выбранной стратегии работы с активами. В таком случае важно оценивать уровень потенциального риска и помнить, что доходность стратегии инвестиций, примененной прежним клиентом компании, не влияет на доходность выбранного вами плана;
- удобство совместной работы. К этому пункту относится возможность работы с персональным менеджером, возможность получения регулярного отчета о финансовых операциях и другие показатели, которые преимущественно зависят от личных предпочтений доверителя.
Поиск управляющей компании может занять большое количество времени, но этот выбор должен быть осознанным и уверенным, ведь от него зависит будущий успех и потенциальный доход.
Заключение соглашения и постановка задачи
Перед заключением договора о доверительном управлении активами доверителю необходимо подать заявление в специальной форме, которое содержит перечень активов, передаваемых для доверительного управления, и список целей и задач. Задачи и требования должны быть четко и грамотно сформулированы, так как в дальнейшем это напрямую будет влиять на сотрудничество с управляющим. Во время дальнейшего сотрудничества в задачи могут вноситься корректировки. Физические лица обязаны предоставить свои паспортные и контактные данные, юридическим лицам также необходимо предоставить реквизиты компании и документы на собственность.
Договор на доверительное управление финансовыми активами включает в себя права и обязанности обеих сторон и срок соглашения. Перед его подписанием необходимо внимательно ознакомиться с условиями во избежание неудобств при дальнейшей совместной работе. Во время действия договора вы имеете право получать отчет о действиях управляющей компании. Оплата услуг прописывается в договоре. Она может быть произведена как в самом начале сотрудничества (например, часть – при заключении соглашения, часть – при окончании работы), так и по его завершении. После окончания действия договора вы можете продлить его, заключив новое соглашение.
Преимущества доверительного управления активами
- Отсутствие необходимости продажи активов и возможность получения стабильной прибыли, при этом вы продолжаете оставаться собственником;
- невысокая сумма «входного порога» для участия в коллективном управлении;
- экономия времени. Собственник полностью передает активы в управление, периодически отслеживая их состояние;
- отсутствие необходимости в специальных знаниях. Главными финансовыми вопросами занимается управляющий;
- юридическая и налоговая безопасность. Управляющая компания гарантирует законность всех проводимых сделок, а также выплачивает налоги, выступая в качестве налогового агента.
Доверительное управление активами – это постоянно развивающееся, перспективное направление, позволяющее освободить время доверителя от сложных финансовых операций, сохранив его собственность в безопасности. Уверенное ориентирование в этом вопросе поможет правильно выбрать управляющую компанию, стратегию деятельности и в конечном счете получать прибыль.
Если вас заинтересовало доверительное управление активами и вы хотели бы сделать свои первые шаги в инвестировании, «Альфа-Капитал» поможет сориентироваться в этом. Наши сотрудники обладают серьезным опытом в сфере управления финансами и будут готовы ответить на любые вопросы. Чтобы уточнить интересующую информацию и оставить заявку, свяжитесь с нами по телефону.
