Инвестирование капитала в настоящее время является популярным способом прийти к стабильному пассивному доходу. Но зачастую у многих начинающих инвесторов оказывается недостаточно знаний для уверенной работы в данном направлении. Для того чтобы подстраховаться на случай неприятных ошибок и сделать первые шаги в инвестициях, многие обращаются к доверительному управлению деньгами. Кроме того, данный способ позволяет сэкономить время, что оказывается выгодным решением и для опытных инвесторов, которые также нередко его выбирают.
- Определение и основные характеристики
- Виды доверительного управления
- Преимущества и риски
- Выбор управляющей компании
- Порядок сотрудничества в рамках доверительного управления
Определение и основные характеристики
Доверительное управление капиталом – это официальная передача контроля над активами в виде денежных средств от одного физического лица другому физическому лицу или специализированной организации. Процесс передачи закрепляется договором, условия которого в строгости соблюдаются. Доверитель выбирает стратегию и принцип работы с капиталом, а управляющий получает за свою работу либо фиксированную оплату, либо оплату, выраженную в процентном соотношении от возможной прибыли. Этот вид расчета наиболее популярен, так как способен дополнительно мотивировать управляющего на достижение значительного положительного результата. Основными причинами, по которым заказчики выбирают доверительное управление финансами, являются:
- приумножение капитала;
- сохранение средств от чрезмерного расходования;
- сохранение собственности при потенциальном банкротстве;
- возможность анонимности различных сделок;
- удобство совместного владения собственностью.
Виды доверительного управления
Основными разновидностями доверительного управления (ДУ) в России являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы), ПАММ-счета, индивидуальные инвестиционные счета с ДУ и обычное ДУ.
ПИФы. Самый распространенный вариант ДУ. Он представляет собой коллективный фонд доверительного управления, в котором размещаются деньги многих инвесторов. ПИФы выпускают именные ценные бумаги для каждого вкладчика, так как размер средств, вложенных в фонд, у разных вкладчиков отличается. Они обеспечивают инвесторам определенную долю в фонде и соответствующее распределение доходности. ПИФы могут создавать только специализированные управляющие компании, обладающие соответствующей лицензией.
ПАММ-счета. Этот вариант доверительного управления связан с размещением средств на валютном рынке «Форекс». Как правило, данный способ дает шансы на значительную прибыль, но в то же время несет аналогичный риск для вкладчика. ПАММ-счета также могут объединять в себе средства нескольких инвесторов, а управляющая компания может располагать, в свою очередь, несколькими счетами, работающими по разным стратегиям. Управляющий производит операции со своим собственным капиталом, а все его действия дублируются относительно вкладов других инвесторов. Это повышает ответственность компании за итоговый результат, так как ее представитель напрямую рискует собственными средствами. Инвестор может отслеживать все операции и видеть причины как прибыли, так и возможных убытков.
ИИС с доверительным управлением. Подобный счет можно открыть в рамках управляющей компании, выбрав одну из предложенных стратегий. В дальнейшем средствами будет управлять УК согласно выбранной стратегии. ИИС предлагает инвесторам различные варианты налоговых льгот: налоговый вычет в размере 13 % в год от суммы пополнения или возможность не платить НДФЛ с доходов ИИС. При этом за год на счет разрешено вносить не более 1 000 000 рублей.
Обычное доверительное управление. Обладает высоким порогом входа с необходимостью инвестировать сумму в несколько миллионов рублей. Это дает возможность создания и стабильного поддержания индивидуального портфеля.
Преимущества и риски
Безусловно, одним из главных преимуществ доверительного управления большими капиталами является обособленность инвестора от процесса сбора данных, анализа и принятия решения на основе полученных данных. Для грамотного проведения такой работы необходимо обладать достаточным опытом и временем, что не всегда бывает реально для начинающих инвесторов. В этом случае вы передаете это право компетентным специалистам. В рамках сотрудничества с управляющей компанией преобладает индивидуальный подход к каждому клиенту, а специфика некоторых разновидностей доверительного управления заставляет представителей управляющей компании с большей ответственностью подходить к проектам ввиду риска для собственных вложений. Наконец, от размеров потенциального дохода доверителя напрямую зависит и оплата работы управляющего. В то же время необходимо учитывать и потенциальные риски:
- рыночный – возможное снижение стоимости активов относительно первоначального вклада;
- операционный – возникает вследствие возможных ошибок управляющего, а также из-за сбоев в операционной системе;
- правовой – риск неправильного оформления документации;
- страновой – возможные экономические и репутационные проблемы государства, связанные с падением курса валюты, запретами на международные финансовые операции;
- инвестиционный – неполучение прибыли или общее снижение капитала. Возникают по активам, которые не обеспечивают гарантированный доход (в частности, ценные бумаги).
Риски, связанные с ПАММ-счетами, также подразумевают возможный обман со стороны брокера, некачественное исполнение обязательств или сбои в работе операционных систем. Для того чтобы обезопасить себя от возможного мошенничества, необходимо тщательно подходить к выбору управляющей компании.
Выбор управляющей компании
Одним из первых и важных шагов в доверительном управлении инвестициями является поиск специализированной организации, которой без опасений можно доверить передачу своих активов. Выбор стоит производить по следующим критериям:
- наличию лицензии. Информация о лицензировании компании находится на сайте УК либо на сайте ЦБ в реестре лицензий;
- рейтингу надежности. Качественный показатель, отражающий надежность компании в доверительном управлении деньгами. Рейтинги всегда находятся в свободном доступе на специализированных ресурсах;
- объему активов. Чем выше этот показатель, тем больше доверия вызывает деятельность компании у многих инвесторов;
- доходности. Еще один показатель, который указывает на успешность и стабильность УК. Однако необходимо учитывать, что стратегия, которая стала доходной для одного инвестора, не может гарантировать доход для другого;
- удобству взаимодействия. Возможность онлайн-контроля за всеми проводимыми операциями, клиентская поддержка, разнообразие способов пополнения и снятия денег со счета и другие моменты, облегчающие взаимодействие с компанией.
Кроме того, стоит обратить внимание на отзывы об управляющих компаниях, которые оставляют их клиенты на специализированных ресурсах.
Порядок сотрудничества в рамках доверительного управления
Взаимодействие с УК происходит в рамках нескольких этапов.
Выбор компании. На основе ряда критериев происходит подбор наиболее выгодной УК.
Выбор условий совместной работы. На данном этапе необходимо определиться с видом доверительного управления: инвестирование в ПИФы, ПАММ-счета или другие разновидности ДУ.
Заключение договора. Перед тем как передать деньги в доверительное управление, необходимо оформить сотрудничество юридически. В договоре прописывается формат будущего сотрудничества: сумма инвестиций, срок инвестирования, обязанности и права сторон, а также размер будущих выплат управляющему.
Пополнение счета. После начала сотрудничества вы получите личный кошелек на сайте компании, через который будет осуществляться работа или вы можете управлять своими активами через мобильное приложение. На указанную при регистрации почту будет выслан логин и пароль для доступа. Пополнить кошелек можно несколькими способами:
- посредством банковской карты;
- денежным переводом;
- через интернет-банк.
Выплата вознаграждения. Размер выплаты прописывается в основном договоре. Может состоять из фиксированной платы за выполненную работу, а также премии за достижение определенных целей.
Если вас заинтересовало доверительное управление денежными средствами, то вы можете ознакомиться с предложениями компании «Альфа-Капитал». Наши специалисты обладают достаточным опытом в сфере управления капиталом и смогут ответить на все интересующие вас вопросы.
