Доверительное управление – это вид финансовых взаимоотношений между инвестором и управляющей компанией (УК), при котором происходит передача права распоряжения денежными активами профессиональному управляющему. В результате взаимовыгодного сотрудничества клиент (выгодоприобретатель) получает прибыль, а компания, ведущая его дела, – вознаграждение в виде определенного процента. Передавать активы на баланс УК может как юридическое, так и физическое лицо. Данный вид сотрудничества подходит лицам, не имеющим возможности вникать во все тонкости торговли на финансовом рынке.
Содержание:
- Объекты доверительного управления
- Преимущества и недостатки доверительного управления
- Налогообложение при доверительном управлении
Объекты доверительного управления
Правовые аспекты сделки регулируются договором, который заключается на стадии передачи активов. Объектом доверительного управления может быть не все имущество инвестора, а лишь то, которое является юридически обособленным. Передавать управляющей компании можно акции, ценные бумаги, недвижимость, денежные средства, исключительные права, транспорт и т. д. Передавать активы в УК можно на определенный срок, при этом инвестор становится учредителем управления.
Преимущества и недостатки доверительного управления
Прежде чем доверить свой капитал другому лицу, стоит тщательно проанализировать плюсы и минусы данной сделки.
- Преимущества. Финансовая компания напрямую заинтересована в увеличении вашего дохода, что, в свою очередь, увеличивает добросовестность и ответственность эксперта, выполняющего работу. Получение прибыли не зависит от срока действия договора, а происходит сразу же после совершения сделки. Кроме этого, вам нет необходимости вникать в стратегии и инструменты функционирования рынка финансов.
- Недостатки. Передача инвестиций в доверительное управление имеет не так много минусов, но все же они есть. В первую очередь это определенный риск потери активов. Несомненно, грамотный специалист управляющей компании обладает необходимыми знаниями, навыками и опытом, однако бывает такое, что спрогнозировать ситуацию на рынке достаточно сложно даже хорошим экспертам. Также определенные риски накладывает тот факт, что подобные операции не защищены Фондом страхования. Кроме этого, управление активами часто происходит без согласования с инвестором. Конечно же, можно такой пункт предусмотреть в договоре доверительного управления, но в этом случае теряется смысл передачи инвестиций в УК.
Налогообложение при доверительном управлении
Управляющий обязан вести учет переданных ему активов и ежеквартально предоставлять выгодоприобретателю бухгалтерскую отчетность, подтверждающую доходы и расходы. Имущество, переданное в управляющую компанию, а также приобретенное во время действия договора, подлежит налогообложению в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации (НК РФ). Среди основных налогов, уплачиваемых в бюджет, можно выделить:
- налог на прибыль. При доходе, полученном от операций с ценными бумагами, с учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя) снимается часть ответственности по исчислению и уплате налога, так как в данном случае ответственность за это лежит на доверительном управляющем, выступающем в качестве налогового агента. Для частных выгодоприобретателей возможны два варианта: передача имущества с целью его реализации и возврат активов по прошествии определенного времени. В первом случае необходимо единоразово уплатить подоходный налог при осуществлении реальной продажи, то есть при смене собственника имущества. Во втором случае управляющая компания осуществляет операции с активами выгодоприобретателя. При этом полученная в результате прибыль подлежит налогообложению;
- налог на добавленную стоимость (НДС). Согласно ст. 1012 Гражданского кодекса РФ заключение договора доверительного управления не влечет за собой передачу имущества в собственность управляющего, поэтому данная операция рассматривается как финансовое вложение. Начисление НДС в этом случае не предусмотрено. Уплата налога на добавленную стоимость будет правомерной в том случае, когда имущество было передано учредителем на баланс управляющей компании, а при возврате назад оценка его стоимости оказалась выше той, что указана в договоре;
- налог на имущество организаций. Общее правило, определяющее объект налогообложения, регламентируется статьей 374 Налогового кодекса Российской Федерации. Согласно этому документу, налогообложению подлежит движимое и недвижимое имущество, в том числе переданное в доверительное управление. Ответственность за начисление и уплату налога накладывается на организацию. Также это касается имущества, приобретенного в рамках договора доверительного управления. Налог начисляется и уплачивается в общеустановленном порядке.
Таким образом, можно сделать вывод, что передача активов в управляющую компанию позволяет получать прибыль, значительно снизив риски. При этом не нужно вникать в нюансы инвестирования, отслеживать ситуацию на рынке и прогнозировать изменения на фондовом рынке. Доверив свое имущество квалифицированным специалистам, вы можете вести обычный образ жизни, заниматься повседневными делами и получать при этом пассивный доход. Управляющая компания «Альфа-Капитал» располагает штатом профессионалов с многолетним опытом. Для заключения договора сотрудничества позвоните по телефону, указанному на сайте, или воспользуйтесь онлайн-формой заявки.
