Фундаментальный анализ – метод, позволяющий узнать справедливую цену акции, понять, насколько она обоснована, нет ли недооценки или переоценки. На его основе также проводится прогнозирование дальнейшей динамики, предсказывается рост или падение акций. Анализ включает в себя отчеты, учитывает новости организации, мультипликаторы – показатели, позволяющие сравнить разные компании и оценить инвестиционную привлекательность.
Капитализация компании является основным показателем рыночной стоимости акций, которая подсчитывается как их количество (строго ограничено и публикуется на сайте Московской биржи), умноженное на биржевую стоимость. Сведения о капитализации помогают узнать отчеты, которые каждая организация публикует раз в квартал:
Последний пункт включает в себя информацию, с помощью которой компания доносит до инвесторов данные о перспективах. Полностью набор отчетов обязан демонстрировать экономическое состояние организации и предоставлять полные сведения о результатах ее деятельности. Ознакомление с ними – важный шаг в фундаментальном анализе фондового рынка.
Активы и пассивы. Представляют собой набор сведений об активах компании, то есть о том, что она имеет в данный момент времени, и пассивах, то есть средствах, на которые это приобреталось. В информацию входят сведения о следующих видах активов:
Прочие сведения. Также в отчетах представлены сведения о сумме оборотных и внеоборотных активов, подводится итог о том, чем владеет компания к концу отчетного периода. Помимо этой, публикуется информация:
Уставной капитал и нераспределенная прибыль формируют раздел «Капитал», где приводятся сведения о сумме средств, с которой начала действовать организация. Балансовый отчет, по сути, представляет собой разбитую на разделы таблицу с приведенными суммами по каждому пункту.
Это один из наиболее важных документов для инвестора, так как именно здесь можно отследить чистую прибыль компании – показатель, особенно актуальный при инвестициях в акции. В отчете демонстрируется сумма, которую заработала организация за отчетный период, по ней можно судить о динамике стоимости акций и прогнозировать дальнейший ее рост. Всего в документе указано несколько параметров, с которыми стоит ознакомиться при анализе:
Инвесторы используют определенные параметры, чтобы лучше ориентироваться в динамике компаний и сравнивать их друг с другом. В ходе анализа применяются такие показатели, как:
В анализе и оценке инвестиционной привлекательности объекта используются так называемые мультипликаторы – показатели, описывающие те или иные характеристики компании в относительных величинах. За счет этой особенности они открывают возможность сравнивать организации разного масштаба на единой шкале, что, в свою очередь, позволяет объективно оценивать доходность инвестиций в каждую из них. В результате анализа на их основе инвестирование в небольшую компанию может оказаться выгоднее, чем в крупный холдинг: относительные величины позволяют отойти от больших чисел.
В то время как показатели отчетов в сочетании с инфоповодами и новостями компаниями позволяют оценить общее направление ее развития, мультипликаторы и дополнительные показатели в основном помогают сравнению организаций. Полноценный анализ обеспечивает грамотный выбор объекта инвестирования, основанный на объективных данных о состоянии компании.
«Альфа-Капитал» приглашает к сотрудничеству всех, кто интересуется инвестициями. Мы готовы помочь со всеми вопросами, связанными с инвестированием в различные объекты, провести бесплатную консультацию, дать рекомендации. Свяжитесь с нами одним из возможных способов – мы быстро ответим.
Ключевая идея современного инвестирования заключается не в размере первоначального взноса, а в понимании принципов работы рынка и последовательности действий. Малые…
В условиях растущей сложности финансовых рынков все больше инвесторов обращаются за профессиональной помощью. Квалифицированный инвестиционный советник может стать ключевым партнером…
В условиях экономической нестабильности управление ликвидностью становится ключевой задачей для любой компании. Способность быстро превращать активы в денежные средства определяет…
Инвестиционная стратегия представляет собой долгосрочный план размещения капитала с целью получения прибыли и достижения финансовых целей. Это основной документ, который…
Туристическая индустрия России переживает период активного развития, открывая новые возможности для инвестирования. После восстановления от пандемийных ограничений рынок гостиничных услуг…
Выбор правильных акций для инвестирования – ключевая задача каждого инвестора. От грамотного подхода к формированию портфеля зависит будущая доходность и…