Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) представляет собой особый вид счета, предполагающий вложение капитала инвесторов для покупки на него активов (облигаций, акций, валюты и прочего). Для их грамотного распределения эксперты рекомендуют заключить договор с управляющей компанией, специалисты которой обладают необходимыми знаниями и опытом в сфере финансов, знают законы и принципы функционирования фондового рынка. Благодаря этому взаимовыгодному сотрудничеству инвестор получает пассивный доход, а УК – вознаграждение от совершаемых сделок. Кроме этого, использование ИИС позволяет получать налоговый вычет в размере 13 % или освободиться от уплаты НДФЛ на полученную прибыль на всем протяжении существования счета.
Что такое облигации
Одним из финансовых инструментов для работы с индивидуальным инвестиционным счетом являются облигации – ценные бумаги, предоставляющие своему владельцу право получения определенного дохода в течение срока владения и номинальной стоимости на момент погашения. У данного финансового инструмента есть свои параметры, среди которых можно выделить:
- номинал. Это постоянная величина, определяющая стоимость ценной бумаги. Погашение облигаций всегда происходит по номиналу;
- рыночную цену. Этот параметр определяет, за сколько вы можете продать ценные бумаги, не дожидаясь срока их погашения. Рыночная цена может быть выше или ниже номинальной стоимости;
- срок обращения. Как правило, он имеет определенный период (1 год, 3 года, 5 лет, 10 лет и т. д.). На протяжении всего срока владелец получает купонный доход. По окончании срока обращения эмитент выплачивает вкладчику номинал облигаций;
- форму выплаты. Различают дисконтные и купонные ценные бумаги. В первом случае облигации размещаются на фондовом рынке по цене ниже номинальной, а погашение происходит по номиналу. Прибыль инвестора составляет разница между стоимостями. Купонные облигации выпускаются по номиналу. Каждый день по ценной бумаге начисляется определенный процент, составляющий к моменту выплаты накопленный купонный доход. Его инвестор получает в определенную дату, известную заранее. Периодичность может быть разной: квартал, полугодие, год;
- доходность. Она бывает двух видов: купонная (номинальная) и к погашению (простая и эффективная). В первом случае прибыль рассчитывается исходя из суммы выплат, получаемых по купонам. Эффективная доходность к погашению предполагает применение реинвестирования купонных выплат, то есть дополнительное или повторное вложение средств, полученных в результате инвестиционных операций. В простой доходности к погашению реинвестирование не предполагается.
Какие виды облигаций существуют
- гособлигации. В России такие облигации получили название ОФЗ – облигации федерального займа. В качестве эмитента выступает правительство, в частности Министерство финансов;
- корпоративные. Данные ценные бумаги выпускают крупные компании, такие как Сбербанк, «Лукойл», «Газпром» и другие;
- муниципальные или субфедеральные. В данном случае эмитентом выступают местные или региональные власти каких-либо областей;
- еврооблигации. В отличие от предыдущих видов облигаций, являющихся рублевыми, этот вид ценных бумаг номинируется в валюте, чаще всего в евро и долларах. Многие крупные организации предлагают купить еврооблигации наряду с теми, что выпущены в рублях.
Какая доходность по облигациям на ИИС
Прибыльность ценных бумаг напрямую связана с рисками. Наиболее надежными эксперты признают государственные облигации. Муниципальные и субфедеральные долговые документы также обладают оптимальным соотношением прибыли и рисков. Корпоративные ценные бумаги имеют высокую доходность, но и операции с ними более рискованны. Надежность облигаций определяется кредитным рейтингом эмитента. Однако чем он ниже, тем более привлекательные условия для инвесторов предлагают организации, выпускающие ценные бумаги. Эксперты управляющей компании тщательно изучают предложения от эмитентов с целью покупать на средства вкладчиков активы, обладающие хорошей прибыльностью при минимальных рисках.
Вкладывая средства в приобретение облигаций, вы получаете возможность приумножить свой капитал. Данный вид ценных бумаг обладает высокой ликвидностью, малорискован и не требует больших затрат. Одним из главных параметров является правильный выбор управляющей компании. При этом не нужно самостоятельно изучать фондовый рынок, отслеживать динамику стоимости облигаций, заниматься аналитикой, составлять финансовые прогнозы, осуществлять покупку и продажу активов – все это за вас сделают профессионалы.
