В мире инвестиций важно найти баланс между риском и доходностью. Если вы ищете инструмент с предсказуемым доходом и меньшей волатильностью, чем акции, то облигации – ваш выбор. А для тех, кто хочет получать пассивный доход регулярно, подойдут облигации с ежемесячной выплатой купона.
Что такое облигации?
Облигации – это долговые ценные бумаги, которые выпускаются государствами, муниципалитетами или корпорациями для привлечения капитала. Когда вы покупаете облигацию, вы, по сути, даете заем эмитенту (организации, выпустившей облигацию) на определенный срок. Взамен эмитент обязуется выплачивать вам регулярные проценты (купонные выплаты) и вернуть номинальную стоимость облигации в конце срока ее действия.
Большинство облигаций выплачивают купоны 1 или 2 раза в год. Однако есть и такие, которые делают это ежемесячно, что очень удобно для планирования бюджета и получения стабильного денежного потока.
Обычно облигации выпускаются с номиналом в 1000 рублей, а их рыночная цена указывается в процентах от номинала. Если облигация торгуется по цене 900 рублей, то ее цена 90 % – она торгуется с дисконтом. Если облигация стоит 1 100 рублей, то ее цена 110 % – на нее повышенный спрос, и она торгуется с премией. Если инвестор покупает облигацию с дисконтом, он повышает свою доходность, так как у него появляется возможность заработать на разнице цен покупки и продажи.
Преимущества облигаций с регулярной выплатой дохода
- Стабильный доход. Получайте купонный доход несколько раз в год.
- Прогнозируемость. Зная размер купона, вы можете легко планировать свой бюджет.
- Реинвестирование. Полученный доход можно реинвестировать, увеличивая отдачу от инвестиций.
Как выбрать облигации?
При выборе облигаций важно обратить внимание на несколько факторов.
- Надежность – главное!
- Кто выпускает облигации? Всегда спокойнее давать деньги в долг знакомым и надежным компаниям или, например, государству.
- Какой у них рейтинг? Специальные рейтинговые агентства оценивают надежность компаний. Чем выше рейтинг (например, ААА), тем меньше риск, что вам не вернут деньги.
Совет. Стоит выбирать облигации с кредитным рейтингом не ниже BBB. Самыми надежными считаются государственные облигации федерального займа (ОФЗ), однако по ним не предусмотрены ежеквартальные выплаты купона.
- Срок погашения: у каждой облигации есть срок, когда вам вернут деньги. У корпоративных облигаций срок погашения может быть отдалённым или отсутствовать (бессрочные облигации).
- Оферта. Это возможность вернуть деньги раньше срока или изменить процент выплат.
Выделяют следующие виды оферт:
- Пут-оферта: это ваше право вернуть деньги компании раньше срока.
- Колл-оферта: это право компании вернуть вам деньги раньше срока. Это выгодно при ожидании снижения ставки. Инвесторы могут отказаться от погашения, но рискуют потерять доходность, так как купон часто изменяется после оферты.
Совет. Следите за экономическими новостями, датами оферты и ожиданиями рынка по ключевой ставке. Это позволит не упустить возможность заработать больше или вовремя вернуть свои деньги.
- Ликвидность, или востребованность. Чем популярнее облигация среди инвесторов, тем проще её купить или продать.
- Процент и частота купонных выплат. Процент купона определяет размер вашего дохода. Частота выплат – как часто вы будете получать купон. Обычно выплаты по облигациям производят один или два раза в год. Однако наша задача – найти облигации с ежемесячными выплатами, так как нам нужен активный денежный поток.
Важно помнить:
- Доходность облигаций может меняться в зависимости от рыночной конъюнктуры.
- Высокодоходные облигации, как правило, сопряжены с более высоким риском.
- С купонного дохода необходимо уплачивать НДФЛ.
Где найти облигации с ежемесячными выплатами?
Облигации с ежемесячным купоном редко встречаются на рынке. Однако найти их можно. Сделать это можно, например, на аналитических порталах, указав ежемесячную частоту выплат купона.
Примеры интересных облигаций с высоким рейтингом и ежемесячной выплатой купонов.
- Брусника. Строительство и девелопмент 002Р-02
Российский девелопер. Специализируется на строительстве жилых многоэтажных домов. Основана в 2004 году.
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A107UU5
Стоимость облигации: 93,6 %
Доходность к колл-опциону: 26,41 % (купоны 16,25 %)
Амортизация: нет
Дата погашения: 28.03.2027 (оферта опцион-колл 16.09.2025)
2. Новые технологии БО-03
Компания специализируется на разработке, производстве, продаже и обслуживании погружного оборудования для добычи нефти.
- Рейтинг: А- (RU) от АКРА, ruBBB+ от Эксперт РА
- ISIN: RU000A1082W2
- Стоимость облигации: 93,6 %
- Доходность к колл-опциону: 23,09 % (купоны 15,85 %)
- Амортизация: нет
- Дата погашения: 07.03.2027 (оферта 12.03.2026)
3. Синара-Транспортные машины 001Р-04
Машиностроительный холдинг по производству железнодорожной техники.
Рейтинг: А(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1082Y8
Стоимость облигации: 91,87 %
Доходность к колл-опциону: 24,13 % (купоны 15,5 %)
Амортизация: нет
Дата погашения: 10.03.2029 (оферта 26.03.2026)
4. ГК Самолёт выпуск 13
Один из крупнейших федеральных застройщиков.
Рейтинг: A+ (АКРА)
ISIN: RU000А107RZ0
Стоимость облигации: 91,81 %
Доходность к колл-опциону: 23,86 % (купоны 14,75 %)
Амортизация: нет
Дата погашения: 24.01.2027 (оферта 29.01.2026)
5. Делимобиль 1Р-03
Российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году.
- Рейтинг: A+ (АКРА)
- ISIN: RU000A106UW3
- Стоимость облигации: 86 %
- Доходность к погашению: 22,07 % (купоны 13,7 %)
- Амортизация: нет
- Дата погашения: 18.08.2027
Альтернатива выбору отдельных облигаций – фонды
Чтобы вы не мучились с выбором и расчетами, «Альфа-Капитал» предлагает простой и удобный способ инвестирования в облигации – фонд «Облигации с выплатой дохода».
Преимущества
- Регулярные выплаты: купонный доход, получаемый фондом, распределяется между инвесторами каждый квартал.
- Профессиональное управление. Фондом управляют опытные портфельные управляющие «Альфа-Капитал», которые отбирают наиболее перспективные облигации с целью максимизировать доходность и минимизировать риски.
- Доступность. внести можно от 50 000 руб. и получить целый набор разных облигаций.
Начните инвестировать в облигации с «Альфа-Капитал» и получайте стабильный доход! Узнайте больше о фонде «Облигации с выплатой дохода» на нашем сайте или в мобильном приложении.
