ПИФ и/или вклад: что выбрать?

Что делать, если доходность банковских вкладов кажется вам слишком низкой? Или закончился срок вашего депозита, а новая ставка вас уже не устраивает?

В этом случае финансовые консультанты обычно рекомендуют обратить внимание на альтернативные способы вложений. Например, попробовать инвестировать деньги в паевой инвестиционный фонд, или ПИФ. Этот продукт очень часто предлагают менеджеры в банках. И неслучайно: ПИФы, как и вклады, отличаются простотой оформления и не требуют специальных знаний о фондовом рынке. Давайте сопоставим и разберемся, что лучше. Для этого перечислим все плюсы и минусы ПИФа и вклада.

Критерий первый – доходность

Год назад положить деньги в банк легко можно было под 8% и даже выше. Сейчас такую доходность почти никто не предлагает, в лучшем случае можно найти вклад с 6–7% годовых. ПИФы акций за год заработали выше 20–30%. Например, фонд «Альфа-Капитал Ресурсы» принес своим вкладчикам 27%. Фонды облигаций также показали доходность выше вкладов – 8–10%. Получается, что ПИФ может оказаться более выгодным вложением.

Критерий второй – гарантии

Управляющий ПИФом не может гарантировать, что через год его клиенты получат высокий доход. Ситуация на рынке меняется быстро и непредсказуемо. И не факт, что выбранный фонд «выстрелит». С вкладом все проще: вам точно заплатят проценты.

Критерий третий – срок

Вклад можно открыть на три месяца, полгода, год и так далее. От срока зависит процент, который вам платит банк. Если вы покупаете паи ПИФа, то, возможно, придется сидеть больше намеченного срока. Управляющие говорят, что оптимальный срок – от трех лет. За это время фонды способны показать очень высокие результаты. Например, доходность ПИФа «Альфа-Капитал Ликвидные акции» составила 71%.

Критерий четвертый – ликвидность

Вклад – очень удобная штука, если точно знаете, что до момента окончания срока договора с банком деньги не понадобятся. Сняли деньги досрочно – прощай, доход. Но есть еще одна ловушка: когда закончился срок вклада, вам придется размещать деньги на условиях банка. А если к тому моменту ставки резко упадут? Или, напротив, вырастут в тот момент, когда вы уже заключили договор? Можно, конечно, закрыть вклад досрочно и перевести накопления туда, где более высокий процент. Но вы все равно теряете – ведь пришлось досрочно расторгать договор с предыдущим банком. У ПИФа таких ограничений нет: купить и продать можно когда угодно. Накопленную за срок владения паями доходность вам выплатят вместе с основной суммой.

Критерий пятый – стоимость

Открывая вклад, клиент вроде бы ничего не платит банку. Хотя на самом деле отчисления в фонд страхования АСВ и прочие расходы уже заложены в ставку. У ПИФа есть комиссия за управление, покупку и погашение, и они могут достигать 3–4% от вложенной суммы. С одной стороны, отдавать такие деньги жалко, но с другой, если вы получите 15–20% годовых, расходы окупятся с лихвой. Тем более что увеличить доход можно с помощью налогового вычета. У вклада такой возможности нет.

Критерий шестой – выбор

Сколько разных вкладов может предложить вам банк? Максимум пять-шесть, причем их доходность будет примерно на одном уровне. У ПИФов более широкий выбор, они могут сильно отличаться по составу и стратегии. А еще в дополнение ПИФы дают возможность инвестировать в валюту, в американские облигации, в золото и другие малодоступные простому инвестору инструменты. Вы можете сконструировать собственный портфель из различных ПИФов, что позволит почти гарантированно зарабатывать.

Критерий седьмой – риски

Вклады гарантируются государством. В случае банкротства банка Агентство по страхованию вкладов (АСВ) вернет вам до 1,4 млн рублей, включая проценты. У ПИФов нет ограничений: вам вернут купленные паи по их текущей рыночной стоимости. И если управляющая компания разорится (случаи единичны), с деньгами ничего не случится – они учитываются на отдельных счетах в депозитарии. Все сделки регистрируются, как и права собственности. Фонд могут передать другим управляющим или продать и вернуть вкладчикам деньги.

Итак, подведем итоги. Как мы видим, у ПИФа и вклада есть свои сильные и слабые стороны. Если вам хочется гарантий и вы не готовы вкладывать деньги дольше, чем на год, возможно, лучше хранить деньги в банке. Если требуется более высокая доходность и хочется использовать различные способы заработать, ПИФ – лучший вариант. Но стоит ли выбирать? Ведь, как правило, наилучший результат приносит использования не какого-то одной продукта или стратегии, а их умелое сочетание. Вклад + ПИФ – практически идеальная пара. Их сочетание позволит получать гарантированный доход и при этом иметь дополнительную выгоду от инвестиций. Все это позволит не просто защитить ваши деньги, но и приумножить их.