Инвестиционный рынок России является достаточно сложной структурой. Любая деятельность тут имеет свои закономерности, правила. Разобраться во всех нюансах зачастую бывает непросто. Зато правильно подобранная тактика и верно выбранный инструмент инвестирования могут привести к созданию основательного капитала и получению стабильной высокой прибыли. К счастью, такая возможность доступна не только опытным профессионалам. Сегодня на российском инвестиционном рынке набирают популярность услуги доверительного управления. Они не требуют от владельца особых умений и знаний, а главное, непосредственного участия в процессе. Учредитель делает вклад (передает денежные средства или иные материальные ценности), а все обязательства по увеличению стоимости имущества и получению прибыли ложатся на доверенное лицо.
Содержание:
Структура российского рынка ДУ
Современный отечественный рынок доверительного управления не имеет существенных отличий от западных аналогов. Он работает по тем же правилам и включает в себя практически все формы инвестирования, которые используются в мировой практике. Однако специалисты выделяют ряд специфических особенностей, характерных для отечественного ДУ:
- негосударственные пенсионные фонды занимают высокий процент российского рынка инвестиций. Многие граждане страны считают, что государственная система неидеальна и недостаточно надежна. Поэтому доверяют свои пенсионные накопления управляющим компаниям;
- второе по популярности место занимают коллективные инвестиции. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) представляют собой имущественные комплексы, которые формируются из вкладов нескольких лиц. Основной целью ПИФа является получение прибыли на объединенные активы, которая распределяется между инвесторами пропорционально количеству их паев;
- также достаточно востребованы общие фонды банковского доверительного управления (ОФБУ). По форме работы эти имущественные фонды схожи с ПИФами, только с возможностью применения более агрессивной финансовой стратегии. Это часто ведет к получению большей прибыли;
- еще одним актуальным способом инвестирования на отечественном рынке ДУ считаются хедж-фонды. Они имеют особую структуру управления активами с применением сложных торговых стратегий. Создается пул активов инвесторов, а управляют ими профессиональные управляющие.
Компаний, занимающихся ДУ, в России достаточно много. Однако не все они идентичны. Ключевое различие – это степень их надежности. Потенциальному инвестору будет проще выбрать подходящую, если он ознакомится с рейтингами агентства «Эксперт РА» (RAEX). По показателям ренкингов можно удостовериться в надежности управляющих компаний, проанализировать состояние рынка и уровня конкуренции.
Факторы влияния
Отечественный рынок ДУ постоянно растет, развивается, видоизменяется. Подобная динамика обусловлена некоторыми факторами и причинами, по которым вкладчики доверяют свои средства на временное управление:
- отсутствием экономического или финансового образования, специфических знаний, умений и опыта. Подобные факторы влияют на вкладчиков, препятствуя самостоятельному инвестированию. Это, в свою очередь, увеличивает количество средств, доверенных на управление, и рынок ДУ при этом развивается;
- отсутствием повсеместно развитой системы рынка и доступности. Не в каждом городе вкладчик имеет возможность управлять инвестициями в полной мере. Жителю районного центра ДУ может принести больше прибыли, нежели самостоятельное распоряжение средствами;
- нестабильностью финансовой системы России. Она не способна пока должным образом обеспечить адекватный уровень роста капитализации;
- подчиняемостью многих сфер управления частным капиталом государству. Это, наоборот, может иметь негативное влияние на рынок ДУ.
Не стоит исключать из факторов влияния изменчивость системы регулирования. Принятие новых поправок в ГК и УК также может значительно отразиться на доверительном управлении.
Основные тенденции развития российского рынка ДУ
- Уменьшение коллективных инвестиций. Это частично обуславливается отсутствием повышения заработка среднего класса. Цены растут, а объем дохода остается практически прежним. Деньги, которые человек раньше мог вложить, теперь идут на обеспечение основных потребностей.
- Увеличение количества индивидуальных форм ДУ. Более инициативные и продвинутые инвесторы стараются контролировать систему управления, внедряя свои финансовые стратегии под надзором управляющей стороны. Таких вкладчиков становится все больше. Они чаще предпочитают индивидуальные вложения, чтобы стратегия работала именно на их прибыль.
Вывод
Достаточно молодой рынок доверительного управления в России год за годом продолжает набирать обороты и имеет хорошие перспективы развития. Он уже занимает достаточно важное положение в финансовой системе страны и касается многих сфер экономической деятельности.
Вас заинтересовал рынок ДУ? Вы ищете надежное доверенное лицо для инвестирования? Управляющая компания «Альфа-Капитал» рада предложить вам свои услуги! Обратитесь к нам и ознакомьтесь с кратким обзором российского рынка, разъяснением нюансов ДУ, оформите заявку и получите грамотную оперативную консультацию. Задавайте интересующие вопросы по контактному телефону, указанному на сайте.
