Биржевые индексы (также известны как фондовые индексы) — это сгруппированные по какому-либо обособленному признаку наборы ценных бумаг. Например, если вы объедините только акции технологических корпораций США — это будет биржевой индекс.
Назначение
Разберемся, зачем нужны такие группы ц/б. Основное назначение подобных индексов, как глобальных, так и локальных, в том, чтобы отслеживать, как ведет себя рынок ценных бумаг. Если какие-то бумаги увеличиваются в цене, а другие, напротив, дешевеют, то именно по индексу можно отследить, насколько в среднем изменилась общая рыночная ситуация. Рост обычно является индикатором позитивной экономической конъюнктуры.
Кто рассчитывает
Как правило, индексы рассчитываются или самими биржами, или компаниями-провайдерами. Могут использоваться различные методы расчета. Обычно данные наборы бумаг взвешены по капитализации, то есть доля конкретной части равняется ее доле в капитализации. Иногда отдельные компоненты имеют равный вес. Но какой бы подсчет в итоге ни был выбран, всегда идет искусственное ограничение веса наиболее дорогих компаний. Также важно помнить, что состав индексов не на сто процентов стабилен, он периодически меняется. Причины могут быть в том, что эмитент стал банкротом, возникли какие-то проблемы с ликвидностью и так далее. В итоге какие-то бумаги из индекса исключают, на их место ставят другие.
Можно ли купить индекс
Хотя индекс и является, говоря простым языком, воплощением ценных бумаг, купить долю в нем нельзя, потому что он является не более чем условным понятием. Другое дело, что можно совершать инвестирование на основании значений индекса. Это намного упрощает задачу, потому что не нужно выбирать отдельные акции, появляется серьезная диверсификация, а потому даже если какая-то компания понесет убытки или обанкротится, это не приведет к возникновению серьезной проблемы. Важно помнить, что покупка бумаг из одного конкретного индекса может быть достаточно дорогим занятием — на это могут уйти миллионы рублей, так что такое вложение очень затратно.
Покупка долей в ПИФе
Вы можете использовать компромиссный вариант, которым будет приобретение доли в соответствующем инвестиционном фонде, отслеживающем тот или иной индекс. Если у вас будет иметься доля в таком фонде, то, как следствие, при меньших инвестициях вы вложитесь в часть всех его активов. И воспользоваться таким вариантом ничуть не сложнее, чем купить обычные акции.
Распространенные биржевые индексы
Теперь рассмотрим наиболее известные индексы и разберемся, в чем их особенность.
NASDAQ-100. Как вытекает из названия, рассчитывается биржей NASDAQ. В него входят преимущественно разные технологические компании, например Apple, Microsoft или Amazon, имеющие там наибольший вес, но есть и другие. Всего там 103 бумаги, принадлежащие 100 крупным фирмам. Подходящим фондом на Московской бирже будет AKNX, а на зарубежных — QQQ.
Dow Jones Industrial Average. Вероятно, самый известный из всех индексов — и точно наиболее старый, хотя не лучший по эффективности. В составе бумаги тридцати крупных компаний из США, которые занимают основные сектора экономики. Больше всего котируются UnitedHealth Group, McDonalds и Boeing. На Московской бирже не имеется подходящих фондов, но на зарубежных можно воспользоваться услугами DJE и DIA.
S&P 500. Интересно, что этот индекс полностью включает в себя компании из предыдущего, но он шире. В него входят акции крупнейших американских корпораций, а учитывая важность и влиятельность экономики США, этот индекс также считается одним из самых существенных в мире. В нем представлены 500 компаний, но технически акций 505, так как некоторые фирмы представлены дважды, в двух видах. Наиболее весомыми компаниями являются Apple, Amazon и Microsoft. Вы можете поработать с этим индексом, выбрав фонды SBSP или AKSP на Московской бирже или SPY и CSPX на зарубежных биржах.
FTSE 100. Если предыдущие индексы были американскими, то этот уже из Великобритании. В него входят компании, что торгуются на Лондонской бирже. Всего в составе 101 акция. Наиболее весомыми фирмами являются BP, HSBC и Royal Dutch Shell. На Московской бирже нет подходящих фондов, хотя близок по своей сути FXUX. На зарубежных подходящими фондами будут VUKE и ISF.
CSI 300. Крупный азиатский индекс, в который входят акции трех сотен крупнейших компаний Китая и прочей части Азии. Наиболее весомые юрлица, что в него включены, — это китайские Kweichow Moutai, China Merchants Bank и Ping An Insurance Group. На Московской бирже нет подходящих фондов, хотя близким является FXCN, а на зарубежных обратить внимание стоит на PEK и ASHR.
Индекс Московской биржи. В него, как можно понять из наименования, входят крупнейшие отечественные компании. Всего 41 акция, где наиболее весомую часть составляют Сбербанк, Газпром и Лукойл. У него есть также индекс-близнец RTS, в который входят те же компании, но только расчет идет не в рублях, а в долларах. Если вас это интересует, то подходящими фондами будут RUSE, SBMX и FXRL. На зарубежных биржах нет подходящих фондов, но есть похожие по смыслу ERSU и RSX.
RGBI. Он тоже относится к Московской бирже, но на этот раз это государственные облигации, всего 17 штук, с разными сроками погашения. При интересе в данном индексе стоит обратить внимание на фонд SBGB.
MSCI ACWI. Мировой индекс глобальных масштабов, в котором находится более 2400 акций компаний, относящихся к 26 развивающимся и 23 развитым странам. Большую часть занимают фирмы из США, но можно встретить и Бразилию, и Малайзию, и Турцию. На Московской бирже нет подходящих фондов, а на зарубежных подойдут ACWI и IMID.
Прочие. На этом перечень биржевых индексов не исчерпывается. Во-первых, они есть у каждой крупной развитой или развивающейся страны. Взять хотя бы отражающий ситуацию на рынке Японии Nikkei 225, а также многочисленные европейские, гонконгские и так далее. Во-вторых, они могут быть небольшими, локальными, отражающими какой-то определенный сегмент рынка. Например, это могут быть отдельные нефтегазовые индексы. Также они могут быть посвящены государственному сектору, инновационному сегменту или строиться вокруг облигаций.
Индексы помогают лучше разобраться в состоянии рынка, но для выгодных инвестиций необходимы подходящие инструменты. «Альфа-Капитал» предоставит их вам, став вашим верным помощником в мире финансовых вложений.
