Долгосрочные инвестиции представляют огромный интерес для грамотных инвесторов. Они привлекательны как в период кризиса и нестабильности, так и в спокойные времена. В первом случае долгосрочные вложения позволят надежно «спрятать» капитал, переждать кризис. Во втором – помогут не только сохранить деньги, но и приумножить их. Но именно пассивные долгосрочные инвестиции являются важным шагом на пути к достатку.
- Что такое долгосрочные инвестиции
- Классификация вложений на долгий срок
- Правила успешных инвестиций
- Критерии привлекательности инвестиций
- Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций
- Выгодные варианты долгосрочных инвестиций
- Наши возможности
Что такое долгосрочные инвестиции
Долгосрочным инвестированием называется процесс размещения средств в прибыльные проекты на продолжительное время. Эксперты финансового рынка до сих пор не могут определиться с продолжительностью этого периода. Одни называют цифру 5–7 лет. Большинство же экспертов сходятся на мнении, что долгосрочными можно считать вложения на период более 3 лет.
Приказом Минфина РФ № 160 от 30.12.1993 года утверждено «Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций». Согласно ему долгосрочная инвестиционная деятельность предприятий связана:
- с капитальным строительством, реконструкцией, расширением и техническим перевооружением организаций и объектов;
- покупкой зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и иных отдельных объектов либо частей основных средств;
- покупкой участков земли и объектов природопользования;
- приобретением и созданием активов, имеющих нематериальный характер.
Классификация вложений на долгий срок
Понятие долгосрочных инвестиций предполагает многообразие их форм. При этом оценка и классификация проводятся по разнообразным признакам: степени готовности, назначению, направлению, источникам финансирования, отраслям, структуре и т. д. Рассмотрим основные виды.
Долгосрочные инвестиции классифицируются:
- по степени вовлеченности инвестора в процесс принятия решений: прямые (инвестор сам финансирует проект) и косвенные (принятие решений инвестор делегирует уполномоченным лицам);
- характеру покупаемых активов: реальные и финансовые. При покупке ценных бумаг реального предприятия инвестиции вливаются в основной капитал, а инвестор получает право голоса, которое он может использовать при принятии управленческих решений, и возможность проводить аудит итогов хоздеятельности этого предприятия. Финансовые инвестиции – это когда для получения дивидендов покупаются финансовые инструменты (банковские депозиты, акции, облигации, золото, валюта и т. д.);
- видам выплат: с единовременным доходом (продажа недвижимости) или распределенной прибылью (от сдачи недвижимости в аренду);
- направленности: для реконструкции предприятия, создания новых мощностей, модернизации, повышения работоспособности и т. д.;
- источникам финансирования: с привлечением собственного или стороннего финансирования;
- назначению: на производственные и непроизводственные объекты;
- собственникам вложений: государственные, предприятий, физлиц;
- структуре: материальные и нематериальные, основные и оборотные;
- отраслям экономики и т. д.
Правила успешных инвестиций
Эксперты финансового рынка выделяют три основных фактора, оказывающих существенное влияние на получение дохода от долгосрочных инвестиций.
1. Диверсификация портфеля
Основная цель – минимизация рисков. Инвестиционный портфель должен распределяться:
- по классам активов, различным финансовым инструментам. В его состав может входить недвижимость, золото, акции, облигации. Благодаря различному поведению в тот или иной год доходность портфеля получается сглаженной, без резких взлетов и падений;
- внутри определенного финансового инструмента. Чтобы не подвергать портфель опасности, в него стоит включать акции различных компаний. Это позволит свести риски волатильности (изменения цен на рынке) к минимуму;
- по странам и валютам. Инвестиции в различные страны помогут сбалансировать взлеты и падения фондовых рынков. Валютная диверсификация позволяет иметь высокий доход благодаря движению курсов валют.
2. Снижение издержек
Некоторые издержки (комиссии за операции, расходы на управляющую компанию, плата за депозитарий и т. д.) способны «съедать» полученную прибыль. Особенно это ощущается при продолжительных сроках инвестирования. Даже если в год размер комиссии составляет 2–3 %, то за несколько лет, а особенно десятилетий, эти расходы обернутся колоссальной потерей в сотни тысяч рублей. Потому необходимо стремиться к минимизации издержек. Следует тщательно изучать предложения компаний и выбирать варианты с оптимальным соотношением стоимости услуг и их качеством.
3. Использование налоговых преференций
Все доходы облагаются налогом. Для физлиц – резидентов РФ ставка налога составляет 13 %. Он удерживается:
- с полученной прибыли после продажи ценных бумаг,
- дивидендов,
- продажи или сдачи в аренду недвижимости,
- продажи паев ПИФов.
Существуют вполне законные способы сократить налогооблагаемую базу. Для этого следует воспользоваться:
- инвестиционными льготами. Владельцы ценных бумаг, владеющие ими более 3 лет, ежегодно освобождаются от налогов на сумму до 3 млн руб. За 3 года эта сумма составит до 9 млн. Если чистый доход составляет меньше этой суммы, налог не удерживается;
- налоговыми вычетами (имущественными, стандартными, социальными), если налог все-таки удержан;
- индивидуальными инвестиционными счетами (ИИС). Позволяют ежегодно получать инвестиционный вычет до 52 тыс. руб.
Критерии привлекательности инвестиций
Существуют объективные критерии, демонстрирующие перспективность инвестиций. Они дают представление о доходах и расходах, связанных с реализацией инвестиционного проекта, хотя тоже базируются на финансовых прогнозах.
В Методических рекомендациях № ВК 477, разработанных Министерствами экономики и финансов РФ в 1999 году, говорится, что, проводя оценку инвестиционной привлекательности, следует:
- оценивать весь жизненный цикл проекта;
- анализировать все денежные потоки (входящие и исходящие) с учетом инфляции за весь период инвестиций;
- сравнивать прогнозируемую эффективность нескольких привлекательных проектов. Выбирать варианты, не зависящие от реализации иных проектов;
- отдавать предпочтение проектам, у которых прогнозируется максимальная эффективность;
- выбирать проекты, имеющие минимальные разрывы между этапами реализации (от поздних затрат до получения самых ранних результатов);
- знать, что интересы и мотивация инвесторов могут различаться;
- оценивать риски и неопределенности.
Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций
К недостаткам можно отнести:
- невозможность получения быстрой прибыли;
- риск потери вложенных средств из-за неграмотного управления проектом;
- отсутствие ликвидности, так как вернуть деньги или получить прибыль можно только через несколько лет.
Но достоинств у долгосрочных инвестиций больше, так как они:
- обеспечат стабильный доход в будущем,
- дадут существенный доход благодаря длительному периоду вложений,
- оборачиваются множество раз и дают максимальную прибыль,
- не подвержены негативному влиянию краткосрочных колебаний рынка,
- не требуют отслеживания изменений и беспокойства из-за колебаний рынка.
Выгодные варианты долгосрочных инвестиций
К вариантам выгодных долгосрочных вложений относят:
- покупку паев в паевых инвестиционных фондах,
- передачу средств в доверительное управление,
- покупку государственных облигаций,
- вложение в антиквариат и предметы искусства,
- инвестиции в драгоценные металлы.
Такие вложения требуют грамотного управления. В ином случае большая часть инвестиций повлечет лишь потерю денег.
Наши возможности
Управляющая компания «Альфа-Капитал» предлагает вложить деньги на долгий срок в ПИФы и инвестиционные счета, воспользоваться доверительным управлением и мультивалютными инвестициями. Финансисты компании заставят деньги работать для формирования дохода.
Основные преимущества компании «Альфа-Капитал»:
- сеть офисов по всей России;
- открытый доступ к статистике и доходности, прозрачная деятельность компании;
- высокий рейтинг надежности и качества оказываемых услуг на уровне А++ от рейтингового агентства «Эксперт РА»;
- объем активов компании в сумме составляет 350 млрд руб.
Выгодными предложениями компании уже воспользовалось более 1,2 млн человек. Вы можете присоединиться к их числу и стать успешным инвестором прямо сейчас.
