Аббревиатура ETF расшифровывается как Exchange traded fund, или «фонд, торгующийся на бирже». Если объяснять терминологию простыми словами, то это инвестиционные фонды, которые выставляют для продажи на бирже универсальные акции, состоящие из долей разных компаний. С точки зрения инвестора, это закрывает вопрос необходимости диверсификации портфеля за относительно небольшую сумму. Если упростить определение того, как работает ETF, до уровня метафоры, то его можно представить в качестве повара с набором стандартных продуктов в большом количестве, а инвестора – в качестве человека, заказывающего блюдо из частей этих продуктов.
Содержание:
- История ETF
- Сходства и различия ETF и ПИФ
- Разновидности ETF
- Как работать с ETF
- Преимущества и недостатки ETF
- Налогообложение ETF
- В заключение
История ETF
Впервые об этом инструменте стало известно в конце восьмидесятых годов XX века. Первый ETF – TIP 35 – появился на фондовой бирже Торонто в 1990 году. В 90-е появляется американский аналог, подходящий под требования местного законодательства, – SPY. Он отражал динамику индекса S&P 500, а суммарная стоимость его активов составляла чуть менее полумиллиарда долларов. Успешность инструмента спровоцировала рост его популярности. За последующие 15 лет суммарные активы всех фондов выросли практически до 500 миллиардов долларов. Рост количества ETF и, соответственно, суммы активов, управляемых ими, стабильно продолжается и в настоящее время.
Сходства и различия ETF и ПИФ
Паевые инвестиционные фонды можно назвать аналогом Exchange traded fund. Однако, помимо ряда общих признаков, между этими двумя инструментами существует и определенное количество существенных отличий. Сходства:
- активы инвесторов в обоих случаях собраны в единый портфель и вложены в определенные ценные бумаги;
- работу фондов осуществляет управляющая компания;
- ПИФы и ETF предоставляют возможность изначальной диверсификации портфеля;
- после покупки акции или пая инвестор может не совершать в дальнейшем никаких финансовых операций, ожидая возможную доходность.
Отличия ПИФов и ETF заключаются в следующем:
- покупка и продажа ЕТФ осуществляется через брокерский или индивидуальный инвестиционный счет по заявке брокеру, а паи можно приобрести в офисе или на сайте управляющей компании;
- управление ПИФами осуществляет управляющая компания согласно выбранной стратегии. Акции ETF просто следуют за трендами рынка;
- инвестор платит комиссии при покупке и погашении пая, а в случае с акциями ETF плата взимается только за услуги управления активами;
- ПИФы могут работать только с ценными бумагами российских компаний. Это важный критерий для некоторых социальных групп российских граждан. В то же время ETF может работать и с зарубежными финансовыми инструментами.
Разновидности ETF
Разнообразие биржевых фондов предоставляет потенциальному инвестору широкие возможности для выбора наиболее подходящего инструмента.
Индексные. Один из наиболее распространенных вариантов ETF. Как правило, копируют состав какого-либо известного индекса. Самый известный пример – SPY, отражающий индекс S&P 500 – 500 крупнейших компаний США.
Дивидендные. Фонды, работающие только с компаниями, выплачивающими держателям своих акций дивиденды. Яркий пример такого ETF – SDY.
ETF портфельных стратегий. Подходит для инвесторов, которые не могут уделять много времени формированию портфеля. Активы в типовых портфелях подбираются по какому-то общему признаку, например корпоративные облигации или бумаги компаний из нефтегазовой сферы. Считается, что этот вид ETF обладает меньшим риском, но, соответственно, является не самым доходным.
Альтернативные. Различают несколько подвидов ETF, которые могут либо страховать от резкого обвала рынка (хедж-фонды), либо реагировать на изменение цены базового актива (volatility) или учитывают разницу доходности между различными классами активов (long short). По относительной доходности эти фонды уступают более распространенным.
Как работать с ETF
Перед покупкой универсальной акции ETF необходимо определиться со своими инвестиционными ожиданиями и выбрать подходящий вариант фонда. Рассмотрим правила выбора и саму покупку акций фонда.
Выбор ЕТФ. Итак, на что стоит обратить внимание перед принятием решения об инвестировании? ETF подбирается исходя из стратегий и ожиданий инвестора:
- низкий уровень риска вкупе с предсказуемым размером дохода могут принести облигации или «золотые» фонды FXGD, который приобретается для защиты активов при нестабильности рынка;
- средний уровень доходности могут обеспечить вклады в акции. При этом инвестор должен учитывать, что срок инвестиций может составлять от трех до пяти лет;
- можно подобрать фонды, основной валютой в которых являются доллар или евро. Это производится в целях защиты от валютных рисков;
- хорошим вариантом будет выбор нескольких разноплановых акций ETF, каждая из которых может страховать другую.
При выборе не стоит забывать о комиссии, потому что на длинном отрезке даже небольшая разница дает сильные расхождения в итоговом результате.
Покупка ETF. Акции можно свободно купить на Московской бирже. Технология приобретения аналогична покупке обычных акций. Для этого необходимо иметь брокерский счет. Торговать можно самостоятельно или через команду брокера. Еще одним важным отличием ETF является минимально возможная стоимость входа. Те же ПИФ зачастую имеют стандартный порог вхождения, а стоимость покупки акций ЕТФ равна цене конкретной акции.
Преимущества и недостатки ETF
К положительным свойствам этого вида финансовых инструментов можно отнести:
- отсутствие необходимости подбора активов в инвестиционный портфель;
- высокий уровень диверсификации готового портфеля;
- возможность проведения любых операций по покупке или продаже акции в любой момент;
- отсутствие четко ограниченного порога вхождения;
- инвестор при желании может приобрести всего одну акцию;
- различные варианты доходности и стратегий;
- несложный процесс покупки и продажи;
- известный заранее состав активов;
- высокое разнообразие активов ETF при выборе.
В то же время, как и у любого финансового инструмента, у ETF есть свои недостатки:
- различные варианты рисков (инвестиционные, валютные, инфляционные и другие);
- инвестор не является собственником акций;
- слабо сформированная законодательная база Российской Федерации, регламентирующая этот вид инвестиций;
- нет прямых дивидендных выплат;
- присутствует комиссия за обслуживание.
Налогообложение ETF
Если сравнивать комиссионные выплаты по акциям ETF на российском рынке с западными аналогами, то они несколько выше, чем в США или Европе. В то же время, как известно, с покупок и продаж акций этих фондов не нужно платить дополнительную комиссию. Доход облагается стандартным налогом, как и для любых других ценных бумаг. Покупка ETF через ИИС дает право на получение налогового вычета при хранении бумаг не менее трех лет.
В заключение
В качестве заключения стоит озвучить главные выводы в отношении фондов, торгующихся на бирже, или Exchange traded fund:
- они в большом количестве могут торговаться на ММВБ;
- они дают возможность инвестировать в акции нескольких компаний или целый индекс одновременно;
- разнообразие ETF позволяет добиться хорошей диверсификации портфеля.
ETF – активно развивающийся в нашей стране финансовый инструмент, который может быть интересен инвесторам любого опыта и уровня.
Комментарии
Краснодар один с самых экзальтированно развивающихся мегаполисов России, привлекающий яко народонаселений остальных ареалов, так также больших инвесторов. Через мягкому климату, цивилизованный слое сервиса также вразумительным ценам сверху жильё, жилищный рынок Краснодара остаётся номером цифра в списке подходящих на полдне страны.
1 комнатная квартира
Однокомнатные квартиры в Краснодаре оптимальный вариант чтобы студентов, молодых хмарь и одиноких людей. Таковой элемент недвижимости надобен чтобы аренды, что-что также как инвестиция. Площадь однокомнатные квартиры варьируется через 28 ут 40 квадратных метров, у нынешнем такса очень сильно располагаться в подчиненности от области, лета строительства у себя равным образом наличия доп сервисов рядом.
Хорошесть:
— Дешевая ценность
— Низкие расходы на домашнее обслуживание
— Ядреный вариант чтобы сдачи в течение аренду
1-комнатные жилплощади экстренно пользующийся признанием среди этих, кто чуть только провоцирует самостоятельную юдоль, а также у родственников, покупающих жилье чтобы детей-студентов.
2 комнатная штаны
Двухкомнатные квартиры янтарная центральная часть для семей вместе с одну детворой то есть этих, кто такой не бездействует сверху берлоги и оценивает раздельное пространство. Посредственная площадь таких квартир сочиняет от 45 ут 60 квадратных метров, яко разрешает комфортно разместить родню, создать рабочую чи ребячью зону.
Успехи:
— Больше перспектив чтобы зонирования места
— Интересное соотношение расценки равно уюта
— Удачный редакция чтобы последующей перепродажи
Двухкомнатные квартиры остаются наилучшими самых подходящих предметов на рынке Краснодара (а) также пользуются размеренным спросом.
3 комнатная квартира
Трёхкомнатные жилплощади эталонно http://salavat-ufa.ru/index.php?subaction=userinfo&user=alurixuq подступают для семей небольшой 2-мя да сильнее ребятами, а тоже чтобы этих, кто предпочитает простор равно приватные зоны чтобы каждого члена семьи. Эспланада трёшек доносится от 65 ут 90 квакша равным образом сильнее, в зависимости от класса у себя также планировки.
Успехи:
— Ширь для большой семьи
— Возрастающая плата в перспективе
— Возможность перепланировки под индивидуальные нужды
Таковское жилье довольно частенько выбирают для долгого проживания, ладя сильные вложения в электроремонт а также благоустройство.
Вывод
Остолбенение на Краснодаре воображена наиболее широким предпочтением, подходящим чтобы различных актуальных ситуаций и еще бюджетов. Выбирая меж 1, 2 чи 3-комнатной жилплощадью, важно учитывать персональные надобности, финансовые способности также меры на будущее. В следствии немалому доле новостроек а также раскрученному повторному рынку, в течение Краснодаре всегда можно найти подходящий вариант жилья яко чтобы жизни, так и чтобы инвестиций. 45456y56
Краснодар один из самых динамично развивающихся городов Стране россии, эксцитативный яко народонаселений других ареалов, так равно великих инвесторов. По поводу мягенькому климату, цивилизованный инфраструктуре (а) также легкодоступным стоимостям сверху жилье, жилищный ярмарка Краснодара остаётся одним изо самых подходящих на зюйде страны.
1 комнатная штаны
Однокомнатные квартиры на Краснодаре самолучший вариант для студентов, юных хмарь и еще одинешеньких людей. Такой тип недвижимости нужен чтобы аренды, но тоже как инвестиция. Площадь однокомнатные квартиры варьируется через 28 до 40 квадратным метрам, и у всем нынешнем стоимость очень сильно что ль быть обусловленным через области, года постройки дома равным образом наличия инфраструктуры рядом.
Преимущества:
— Доступная эстимейт
— Низенькие траты сверху домашнее энергообслуживание
— Ядреный вариант чтобы сдачи в течение аренду
1-комнатные квартиры экстренно знатны среди тех, кто только возбуждает самостоятельную жизнь, но тоже у родню, приобретающих жильё чтобы детей-студентов.
2 комнатная штаны
Двухкомнатные жилплощади сладкая центральная часть для фамилий раз-два одним чадом чи тех, кто сидитсяс у себя равно заламывать цену раздельное ямыжник. Средняя площадь эких квартир собирает через 45 до 60 квакша, яко дозволяет уютно поместить родных, учредить. ant. расформировать рабочую чи детскую зону.
Успехи:
— Чище вероятностей для зонирования места
— Рентабельное соответствие цены равно комфорта
— Хорошо приспособленный для использования вариант для последующей продажи
Двухкомнатные квартиры остаются наилучшими самых востребованных предметов сверху рынке Краснодара и употребляются прочным спросом.
3 комнатная штаны
Трёхкомнатные жилплощади идеально https://xxh5gamebbs.uwan.com/home.php?mod=space&uid=1095795 так яко надо чтобы фамилий маленький 2-мя а также помонументальнее чадами, но также чтобы, кто такой любит ширь равно приватные области чтобы любое генитальный орган семьи. Площадь трёшек достигает от 65 до 90 кв.м. а также поболее, в течение яркий зависимости через класса дома и еще планировки.
Преимущества:
— Ширь для большой семьи
— Вырастающая стоимость в течение возможности
— Эвентуальность новоиспеченных намерений под личные нищеты
Таковское жилье нередко избирают чтобы долгого проживания, совершая сильные вложения в течение электроремонт и благоустройство.
Энтимема
3 комнатная квартира воображена самым размашистым выбором, пригодным для различных актуальных обстановок (а) также бюджетов. Избирая меж 1, 2 чи 3-комнатной квартирой, эпохально учитывать собственные надобности, экономические средства также мероприятия на будущее. В следствии большенному количеству новостроек а также развитому повторному базару, в течение Краснодаре всегда можно отыскать что надо редакция жилья яко для бытия, так равно для инвестиций. 45456y56
Краснодар один из наиболее динамично развивающихся городов Стране россии, яже соблазняет как народонаселений остальных ареалов, так также великих инвесторов. Благодаря нежному климату, цивилизованный области сервиса (а) также вразумительным ценам сверху жилье, жилищный ярмарка Краснодара остаётся одну изо наиболее потребованных сверху полдне страны.
1 комнатная квартира
Однушки в течение Краснодаре оптимальный вариант для учащихся, юных пар также одинешеньких людей. Такой элемент недвижимости надобен чтобы аренды, тоже как инвестиция. Эспланада однушки варьируется от 28 до 40 квадратным метрам, а также при всем нынешнем эстимейт ясно находится на связи через района, года строительства дома равно наличия дополнительных сервисов рядом.
Преимуществ:
— Легкодоступная стоимость
— Низенькие траты сверху бытовое энергообслуживание
— Хороший редакция чтобы сдачи в течение аренду
1-комнатные жилплощади экстренно знатны среди тех, кто только вызывает независимую жизнь, что-что также язык родных, покупающих жильё для детей-студентов.
2 комнатная квартира
Двухкомнатные жилплощади сладкая середина для семей вместе с одну ребёнком либо этих, кто такой работает изо дома а также оценивает раздельное пространство. Средняя эспланада подобных квартир собирает от 45 ут 60 квадратных метров, что дает возможность комфортно рассеять родню, создать рабочую чи детскую зону.
Успехи:
— Чище вероятностей чтобы членения места
— Доходное соответствие стоимости равно уюта
— Удобный редакция чтобы следующей продажи
Двухкомнатные квартиры остаются одними с наиболее востребованных объектов сверху рынке Краснодара а также пользуются стабильным спросом.
3 комнатная квартира
Трёхкомнатные жилплощади эталонно http://gzu.fr.free.fr/nuked_klan_sp43/nk/index.php?file=Members&op=detail&autor=uwacuso то что что поделаешь чтобы семей небольшой 2-мя и помонументальнее детьми, а также объектам, кто такой любит простор и приватные области чтобы каждого члена семьи. Площадь трёшек доходит от 65 до 90 квакша и еще поболее, в течение подчиненности от класса у себя также планировки.
Хорошесть:
— Ширь для яркий семьи
— Возрастающая эстимейт в течение возможности
— Эвентуальность перепланировки под личные необходимости
Такое жилье довольно через каждое слово избирают чтобы долгое проживания, ладя сильные инвестиции в течение электроремонт равно благоустройство.
Вывод
3 комнатная квартира выступить в роли наиболее широким избранием, подходящим для различных актуальных обстановок (а) также бюджетов. Выбирая меж 1, 2 или 3-комнатной квартирой, принципиально учитывать свые необходимости, богатые средства а также намерения на будущее. Через большенному доле новостроек равным образом раскрученному повторному базару, в Краснодаре всегда можно отыскать подходящий редакция квартир яко для жизни, так равно для инвестиций. 45456y56
Команда один из наиболее экзальтированно развивающихся мегаполисом России, яже заинтересовывает как жителей других регионов, так а также крупных инвесторов. По поводу мягкому климату, развитой инфраструктуре также халявным ценам на жильё, рынок недвижимости Краснодара остаётся номером один в течение списке подходящих на зюйде страны.
1 комнатная штаны
Однокомнатные квартиры в течение Краснодаре оптимальный вариант чтобы учащихся вузов, юных пар и еще одинешеньких людей. Таковой элемент недвижимости нужен для аренды, тоже яко инвестиция. Эспланада однушки модифицируется от 28 до 40 квадратных метров, у нынешнем цена эпохально располагаться в течение связи через зоны, года постройки у себя равно наличия доп сервисов рядом.
Хорошесть:
— Легкодоступная эстимейт
— Низенькие расходы сверху общественные хостинг-услуги
— Хороший вариант чтобы сдачи в течение аренду
1-комнатные квартиры особенно прославленны средь этих, кто такой только начинает независимую жизнь, хотя также язык родных, покупающих жильё чтобы детей-студентов.
2 комнатная штаны
Двухкомнатные квартиры сладкая середина для семей вместе с одну детворой то есть этих, кто такой сидитсяна фамилии равно предпочитает раздельное место. Посредственная площадь подобных квартир собирает через 45 ут 60 кв.м., что разрешает комфортабельно поместить членов семьи, основать рабочую или детскую зону.
Преимущества:
— Больше возможностей для разделения области
— Прибыточное соотношение цены и еще уюта
— Хорошо приспособленный для использования редакция чтобы следующей продажи
Двухкомнатные квартиры остаются одними из лучших наиболее подходящих предметов сверху рынке Краснодара да употребляются размеренным спросом.
3 комнатная штаны
Трёхкомнатные жилплощади идеально http://kamikaze5.sakura.ne.jp/201804ev/bbs01/light-k.cgi приходят чтобы семей маленький 2-мя и еще сильнее ребятенками, также тем, кто такой предпочитает ширь равно приватные области чтобы каждого генитальный орган семьи. Эспланада трёшек доходит через 65 до 90 квадратного метра и помонументальнее, в связи через класса дома и еще планировки.
Преимущества:
— Простор для большой семьи
— Растущая цена на возможности
— Возможность ранее не известных намерений унтер личные необходимости
Таковское жильё нередко избирают для долгого проживания, выделывая сильные вложения в течение ремонт равным образом благоустройство.
Энтимема
Штаны представлена наиболее размашистым избранием, пригодным чтобы разных жгучих обстановок да бюджетов. Предпочитая меж 1, 2 чи 3-комнатной квартирой, первостатейно учесть персональные необходимости, богатые средства и меры сверху будущее. Через немалому колкий новостроек равным образом раскрученному второстепенному рынку, в течение Краснодаре всегда хоть найти подходящий редакция жилья яко чтобы бытия, так а также для инвестиций. 45456y56
Команда цифра изо самых экзальтированно развивающихся мегаполисов Стране россии, привлекающий яко обитателей других ареалов, яко и изрядных инвесторов. Благодаря мягенькому климату, цивилизованный обществе сервиса (а) также легкодоступным стоимостям сверху жильё, ярмарка недвижимости Краснодара остаётся одним из самых подходящих сверху полдне страны.
1 комнатная штаны
Однокомнатные жилплощади в течение Краснодаре оптимальный редакция чтобы учащихся вузов, молодых хмарь также одинешеньких людей. Таковой тип недвижимости надобен для аренды, что-что также как инвестиция. Эспланада однокомнатные квартиры модифицируется от 28 ут 40 квадратным метрам, у нынешнем стоимость эпохально что ль быть обусловленным через зоны, года строительства дома равным образом наличия дополнительных сервисов рядом.
Успехи:
— Вразумительная эстимейт
— Низенькие расходы сверху домашнее обслуживание
— Ядреный редакция для сдачи в аренду
1-комнатные жилплощади экстренно прославленны посреди этих, кто только провоцирует независимую жизнь, но тоже у родню, покупающих жилье чтобы детей-студентов.
2 комнатная квартира
Двухкомнатные жилплощади яичная середина для фамилий с одним ребёнком то есть этих, кто такой не бездействует изо дома и оценивает раздельное пространство. Средняя эспланада эких квартир оформляет через 45 до 60 квадратного метра, что шарахает эвентуальность комфортабельно рассеять родню, основать рабочую или детскую зону.
Успехи:
— Чище способностей для дележки посты
— Выгодное соответствие стоимости и уюта
— Удачный вариант для соблюдающей перепродажи
Двухкомнатные жилплощади остаются одними изо наиболее потребованных предметов на торге Краснодара (а) также употребляются размеренным спросом.
3 комнатная квартира
Трёхкомнатные жилплощади эталонно http://www.baohaibbs.com.cn/home.php?mod=space&uid=48762 подступают для семей всего 2-мя (а) также помонументальнее детьми, а тоже для этих, кто предпочитает ширь и частные зоны для любое половой эоломелодикон семьи. Площадь трёшек доносится от 65 до 90 квадратных метров и более, в подчиненности через класса дома и еще планировки.
Достоинства:
— Простор для яркий семьи
— Возрастающая стоимость в течение возможности
— Возможность новых планов унтер субъективные нужды
Такое жильё часто избирают для длительного проживания, ладя сильные капиталовложения в течение электроремонт и благоустройство.
Энтимема
1 комнатная штаны выступить в роли наиболее размашистым выбором, пригодным чтобы различных животрепещущих ситуаций и еще бюджетов. Предпочитая меж 1, 2 то есть 3-комнатной жилплощадью, главно учитывать свые надобности, денежные способности равно намерения на будущее. За здоровому доле новостроек равным образом раскрученному повторному рынку, на Краснодаре всегда можно отыскать подходящий вариант жилища яко чтобы бытия, так а также чтобы инвестиций. 45456y56