Как инвестору сэкономить на налогах с доходов от ценных бумаг

Налогами облагается любая прибыль инвестора на фондовом рынке: дивиденды, купоны, положительная разница между ценой покупки и продажи актива. Ставки стандартные: 13% — с российских ценных бумаг, 30% — с иностранных. Это значит, что если бумаги принесли 100 тысяч рублей чистой прибыли, налоговая заберёт минимум 13 тысяч. А ведь эти деньги можно реинвестировать, например, в акции «Газпрома», «Роснефти» или «Яндекса», чтобы заработать ещё больше на росте перспективных компаний.

Но есть способы уменьшить сумму налогов или вовсе не платить их — причём абсолютно легально. Например, инвестировать через ИИС и получать вычеты, долго владеть паями и обменивать их вместо погашения, учитывать убытки прошлых лет. Разбираемся, как сэкономить на налогах, чтобы зарабатывать на инвестициях, а не отдавать прибыль государству.

Какие доходы облагаются налогом

Российские инвесторы платят один налог — на доходы физических лиц (НДФЛ). Но его ставка отличается в зависимости от источника прибыли и страны, в которой выпустили ценные бумаги.

Прибыль от продажи ценных бумаг, фондов и валюты

Налогом облагается только прибыль — положительная разница между фактическими суммами покупки и продажи. В них, помимо биржевой стоимости актива, учитываются расходы на покупку и продажу. Например, комиссия брокера, депозитария и биржи.

Важно. Если акция подорожала фактически, но инвестор не продал её, юридически он не получил прибыль. В таком случае налог платить не придётся.

Пример. Акция «Татнефти» стоила 500 рублей — её купили инвесторы Иван и Пётр. Спустя полгода ценная бумага подорожала до 700 рублей. Иван продал её, получил прибыль 200 рублей — и с него удержали 26 рублей налога. А Пётр решил не продавать свою акцию, а оставить на брокерском счёте. Значит, он не получил реальную прибыль и не должен платить налог.

При продаже иностранных акций и валюты разница между суммами покупки и продажи рассчитывается в рублях. Если цена актива в валюте осталась прежней, но в рублях он подорожал из-за изменения курса — налог всё равно начислят.

Пример. Инвестор купил акцию «Сбера» за 15 долларов при курсе 60 рублей. Со временем цена бумаги не изменилась в валюте, но доллар подорожал до 70 рублей. Это значит, что инвестор получит прибыль в 100 рублей и заплатит 13 рублей налога.

Обычно инвесторы не рассчитывают и не перечисляют налоги самостоятельно. НДФЛ с продажи ценных бумаг автоматически удерживает брокер или управляющая компания, когда деньги выводятся на банковский счёт или карту. Исключение — сделки с ценными бумагами, если подписана форма W-8BEN. Об этом мы расскажем в разделе «Как не платить или уменьшить налоги».

Дивиденды

С дивидендов акций российских компаний инвесторы платят 13% НДФЛ. Брокер автоматически удерживает налог, поэтому на счёт приходит «чистая» сумма. В случае с иностранными компаниями НДФЛ зависит от ставки подоходного налога для нерезидентов в другом государстве:

• Меньше 13% — инвесторы-нерезиденты платят подоходный налог по правилам зарубежного государства, а разницу между иностранной ставкой и 13% уплачивают в ФНС.
• Больше 13% — инвесторы-нерезиденты платят налог только зарубежному государству.

Пример. В Китае подоходный налог составляет 20%. Значит, при получении дивидендов от Alibaba и Tencent на Шанхайской бирже инвестор платит всю сумму налога в китайский бюджет. А в Великобритании дивиденды не облагаются налогом (0%) — значит, с выплат от британских компаний инвестор платит 13% только в ФНС.

Выплаты по купонам облигаций

НДФЛ облагаются купоны всех облигаций — федерального займа (ОФЗ), муниципальных и корпоративных. Например, при заявленной доходности 5% годовых фактически облигация будет приносить около 4,3% после уплаты налогов. Как и в случае с дивидендами, купонные выплаты поступают на брокерский счёт уже за вычетом НДФЛ.

Важно. Если номинал облигации оказался выше цены покупки, с прибыли при погашении тоже платят налог — как при продаже акции. Например, инвестор купил облигацию за 900 рублей и получил номинал 1000 рублей. Значит, НДФЛ составит 13 рублей.

Как не платить или уменьшить налоги

Просто забыть о налогах и не платить их — невыгодное решение. Ведь, помимо НДФЛ, придётся заплатить пени и штрафы. Иногда ФНС даже блокирует банковские карты злостным неплательщикам. Чтобы избежать этого и легально уменьшить НДФЛ, используют легальные способы, которые поощряет государство.

Получить налоговый вычет с ИИС

Если открыть индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) вместо обычного брокерского, доступны два типа налоговых вычетов:

Вычет типа А — возврат 13% суммы, внесённой на ИИС. Это вариант для тех, кто платит НДФЛ с других доходов и хочет получить от государства «кешбэк» за инвестиции. Максимальная сумма вычета — 52 тысячи рублей. Чтобы получить её, ИИС пополняют на 400 тысяч рублей. Оформлять такой вычет можно хоть каждый год — главное, не закрывать счёт минимум три года. Иначе придётся вернуть все полученные деньги.

Вычет типа Б — освобождение от НДФЛ с общей суммы дохода, полученного по счёту. Ограничений по сумме нет, поэтому это вариант для тех, кто зарабатывает на инвестициях больше 400 000 рублей в год. При таком доходе выгода от неуплаты налогов превысит максимальную сумму по вычету типа А. Но вычет типа Б получают только при закрытии ИИС и не раньше, чем через 3 года с момента открытия.

Пример. В 2019 году инвестор открыл ИИС по стратегии «Альфа Российские акции» на сумму 500 тысяч рублей. К 2022 году счет вырос до 1,7 млн рублей, прибыль составила 1,2 млн рублей. Инвестор закрыл счёт и должен был заплатить 156 тысяч рублей НДФЛ, но выбрал вычет Б, поэтому весь доход остается у него.

Не продавать ценные бумаги минимум три года

Если купить акцию или облигацию владеть ей больше трёх лет, то платить налог с прибыли от продажи придётся. А ценными бумагами высокотехнологичного сектора экономики (например, ГК «Роллман» или «МаксимаТелеком») достаточно владеть 1 год, чтобы освободить прибыль от НДФЛ. Полный перечень этих акций доступен на сайте Мосбиржи.

Важно. Налоги с продажи внебиржевых активов не платят, если владеют бумагами более 5 лет. Например, это относится к акциям компаний, которые торгуются на Шанхайской, Миланской или Бомбейской бирже.

За каждый год владения от налога освобождается 3 млн рублей. Например, если хранить активы на счету 4 года, максимальный доход без НДФЛ составит 12 млн рублей.

Пример. В 2018 году инвестор купил акции на сумму 1 млн рублей и держал их на счету. За 4 года активы выросли на 250% — до 2,5 млн рублей. Это значит, что в 2022 году инвестор продаст их и не будет платить НДФЛ, потому что общая выгода не превысила 12 млн рублей.

Подписать форму W-8BEN

Российские инвесторы платят 30% с дивидендов, выплаченных американскими компаниями. Но налог уменьшается до 13%, если подписать форму W-8BEN, подтверждающую российское резидентство. Она доступна в личном кабинете брокера или управляющей компании.

После подписания формы 10% налогов автоматически начнёт удерживать брокер, а оставшиеся 3% рассчитывают и платят самостоятельно — с помощью декларации 3-НДФЛ. Форма и инструкция по заполнению доступны на сайте ФНС.

Зачесть в счёт налога убытки прошлых лет

Некоторые инвесторы не продают даже значительно подешевевшие активы, надеясь на рост в будущем. Но иногда лучше избавиться от таких бумаг и зафиксировать убыток, чтобы уменьшить сумму налога за последующие годы.

Пример. В 2021 году инвестор заработал на ценных бумагах 100 тысяч рублей, поэтому должен заплатить НДФЛ в размере 13 тысяч рублей. Но в 2020 году он потерял на акциях 120 тысяч и зафиксировал убытки  — это обнуляет налоговую базу за 2021 год.

Вычет по убыткам предоставят в налоговой инспекции, если обратиться с заявлением и декларацией 3-НДФЛ. Порядок переноса и примеры расчёта доступны на сайте ФНС.

Инвестировать в фонды через управляющую компанию

Инвесторы паевых инвестиционных фондов платят налог только при продаже пая. Когда управляющие продают ценные бумаги внутри фонда, ребалансируя его, прибыль со сделок не облагается налогом и полностью реинвестируется — с обычным портфелем так не получится.

Прибыль с продажи пая тоже освобождается от НДФЛ, если держать его на счету не меньше трёх лет. Правила — точно такие же, как при долгосрочном владении другими ценными бумагами, о котором мы рассказывали в одном из предыдущих блоков.

Например, если за 4 года прибыль с продажи составит 12 млн рублей или меньше, налоги не начисляются. В противном случае 13% платят только с дохода, превышающего эту сумму.

Как попробовать

Чтобы получить доход с инвестиций и не думать о налогах, инвестируйте в фонды. Например, согласно прогнозам управляющих, фонд «Альфа-Капитал Ресурсы» за три года вырастет на 59,88%. Если вложить 1 млн рублей, прибыль составит 598 тысяч рублей — из них 78 тысяч удастся сэкономить на НДФЛ.

Начать инвестировать вместе с УК «Альфа-Капитал» просто. Выберите подходящий фонд и заполните анкету онлайн за 5 минут. А как только получите доступ к личному кабинету, отслеживайте рост портфеля и получайте подробные отчёты об изменениях в портфеле и доходности.