Кажется, стать криптоинвестором не так уж и сложно — открыли специальный кошелёк, пополнили и купили одну из десятков валют. Но вкладываться в биткоин и эфириум напрямую становится всё опаснее — особенно в долгосрочной перспективе. Дело в том, что криптобиржи без предупреждения меняют правила, замораживают обмен и даже блокируют аккаунт за малейшие нарушения. Например, биржа OKEx в 2020 году на несколько месяцев запретила клиентам выводить деньги — в итоге десятки тысяч людей понесли убытки.
В России покупать криптовалюту ещё сложнее: платежи по отечественным картам не проходят, а учётные записи россиян блокируют. Но заработать на росте биткоина без большого риска всё-таки можно — с помощью компаний, которые производят криптовалюту или активно в неё инвестируют. Рассказываем, как вложиться в цифровые деньги без регистрации на специальных биржах.
Способ 1. Купить акции иностранных компаний, которые вкладываются в криптовалюту
Есть криптоактивы, которые доступны любому всем без ограничений. А есть ценные бумаги, покупать которые имеют право только квалифицированные инвесторы. Приведем примеры для каждого варианта.
Активы, доступные всем
На фондовом рынке нельзя инвестировать в криптовалюту напрямую. Но на Московской и Санкт-Петербургской бирже продаются акции иностранных компаний, которые вкладываются в цифровые деньги. Динамика активов некоторых корпораций почти полностью повторяет курс криптовалюты.
MicroStrategy. Это IT-компания, которая разрабатывает программное обеспечение для бизнеса. По данным Buy Bitcoin Worldwide, по состоянию на март 2022 года MicroStrategy владела 125 000 биткоинами на сумму почти в 5 млрд долларов. Среди публичных компаний она занимает первое место в мире по объёму цифровой валюты.
Цена акций MicroStrategy почти полностью зависит от курса биткоина — если он растёт, дорожают и активы компании. По данным Intotheblock, коэффициент корреляции MicroStrategy с биткоином в марте 2022 года составил 0,81.
| Коэффициент корреляции показывает зависимость между двумя активами. При значении 1 графики практически полностью повторяют друг друга. Например, если биткоин дешевеет на 5%, то и акции компании проседают на 5%. При значениях от 0 до −1 появляется обратная зависимость. |
В целом корреляция MicroStrategy всегда была положительной и держалась ближе к 1, но были и просадки в обратную сторону
В марте 2022 года курс биткоина упал практически на 30% — аналогичное снижение последовало и со стороны акций MicroStrategy.
График активов MicroStrategy за 5 лет. Сильный рост пришелся на август 2020 — тогда компания начала вкладываться в биткоин.
Square. Это компания по приёму и обработке электронных платежей — аналог PayPal и Payoneer. В сервисе есть возможность проводить сделки как с обычной валютой, так и с биткоином. Корпорация владеет 8 000 биткоинов на сумму почти в 320 млн долларов. Цены на акции компании в целом зависят от курса биткоина, но бывают сильные перепады. Например, в конце 2021 года криптовалюта дорожала, а активы Square дешевели из-за кризиса на американском фондовом рынке.
Коэффициент корреляции Square и биткоина в марте 2022 года составил 0,61 — это чуть выше средней зависимости.
В 2021 году были периоды, когда коэффициент приближался к единице
История акций в марте 2022 году похожа на MicroStrategy — за обвалом биткоина последовало сильное снижение стоимости активов Square.
Рост стоимости пришелся в период 2020–2021 годы, когда компания начала вкладываться в биткоин
AMD и Nvidia. Производят видеокарты, которые используют для майнинга криптовалюты. Эти компании не инвестируют напрямую в цифровые активы, но когда их курс растет, продажи оборудования увеличиваются. Следом дорожают акции AMD и Nvidia.
Коэффициенты корреляции AMD и Nvidia в марте 2022 равны 0,32 и 0,59 соответственно. За год этот показатель колебался в разные стороны, но в целом был положительный. Это не очень много — зато компании более стабильны с точки зрения роста.
В начале 2022 года график корреляции был стабильным из-за повышения курса биткоина и общего снижения объёма продаж Nvidia
Акции Nvidia значительно подорожали на фоне роста биткоина, но это не единственная причина бурного развития. Компания производит оборудование для компьютеров, спрос на который из года в год растёт в геометрической прогрессии. Это прекрасно видно по графику — за последние 3-4 года акции Nvidia выросли почти в 5 раз.
Стоимость акции Nvidia в марте 2022 года составила 229 долларов — это примерно 25 528 рублей
Растут в цене и акции AMD. Резкое подорожание тоже произошло в период роста курса криптовалюты и повышения спроса на полупроводники — основную продукцию компании, которую используют при производстве смартфонов, ноутбуков и другой техники.
Стоимость акции AMD в марте 2022 года составила 109 долларов — это 11 777 рублей
Активы, доступные квалифицированным инвесторам
Некоторые ценные бумаги вправе покупать только квалифицированные инвесторы. Зачем нужен этот статус и как его получить, мы рассказали в статье «Как стать квалифицированным инвестором».
Riot Blockchain. Занимается добычей биткоина. В активе компании 5 347 единиц криптовалюты стоимостью почти 213 млн долларов. Коэффициент корреляции в марте 2022 года составил 0,7 — параметр, близкий к идеальному.
Коэффициент корреляции за год. Акции компаний в целом стабильно повторяют курс биткоина.
Акции Riot Blockchain можно назвать защитным активом — после невероятного взлёта в 2008 году акции ведут себя относительно спокойно последние 10 лет. Но зависимость от курса биткоина сохраняется, поэтому про график криптовалюты лучше не забывать.
Цена на актив в марте 2022 года составила 16 долларов — это 1 728 рублей
Voyager Digital. Канадский брокер, в который даёт возможность напрямую торговать криптовалютой. По состоянию на март 2022 года он владеет 12 260 биткоинами на сумму около 487 миллионов долларов. Но несмотря на солидные криптоактивы коэффициент корреляции составляет всего 0,37. Это значит, что брокер выигрывает на росте цифровой валюты, но не испытывает от него сильной зависимости.
Коэффициент корреляции постоянно стремится к снижению — в течение 2021 года он почти достигал −1
Купить долю в зарубежных инвестиционных фондах
На иностранных биржах торгуются паи фондов и ETF, которые зарабатывают на криптовалюте. Вот несколько примеров.
Purpose Bitcoin ETF (BTCC) и Evolve Bitcoin ETF (EBIT). Два канадских биржевых фонда, которые вкладываются только в биткоин. Это первые в мире ETF, которые начали работать исключительно с цифровой валютой. Инвесторы фактически приобретают биткоин — но не с помощью криптокошелька, а через брокера.
Оба фонда точно повторяют динамику биткоина — разница, как правило, незначительная. Вот как соотносятся курс биткоина и доходность фонда Purpose Bitcoin ETF.
Зеленая линия — курс биткоина, желтая — доходность фонда. Они почти сливаются.
21shares. Швейцарская управляющая компания, которая учредила несколько фондов по цифровым активам. Например, Ethereum ETP отслеживает курс эфириума, поэтому динамика фонда повторяет движение криптовалюты.
Движение графиков эфириума и фонда практически совпадают
| Важно. На Московской и Санкт-Петербургской биржах такие фонды недоступны — если решите купить паи, придётся регистрироваться на сайте зарубежного брокера. |
Как попробовать
Если у вас нет времени или желания искать подходящий инструмент для инвестиций в криптовалюту, присмотритесь к доверительному управлению от УК «Альфа-Капитал». Оставьте заявку на консультацию — и специалист перезвонит вам в удобное время.
Попросите управляющего инвестировать в цифровую валюту — обозначьте горизонт и цель, которую вы хотите достигнуть. Специалист предложит лучшие варианты и расскажет, по какой стратегии вы сможете получить прибыль. После оформления стратегии и пополнения счёта, управляющий будет присылать отчёты о проделанной работе. А отслеживать динамику портфеля вы сможете через личный кабинет.
