Если вы хотите извлекать прибыль из фондового рынка, приобретая акции успешных компаний, обязательно нужно понимать, как зарабатывать на дивидендах правильно. Хотя это, как и любые другие инвестиции, – определенный риск. Если вы будете знать ряд ключевых принципов и придерживаться грамотных стратегий, можно максимизировать свои доходы.
- Что такое дивиденды
- Сколько можно заработать
- Что принимать во внимание
- Насколько важна дивидендная доходность
- Периодичность выплаты дивидендов
- Когда получаются дивиденды
- Реинвестирование
- Стратегии заработка на дивидендах
- Рекомендации
Что такое дивиденды
В любой компании, являющейся акционерным обществом, всегда идет распределение полученной прибыли таким образом, чтобы это как можно более благоприятно сказалось на дальнейшем развитии организации. Совет директоров (часто его выбирают акционеры) на основании мнений менеджмента компании принимает решение, какую часть прибыли использовать для погашения задолженности фирмы, вложить в рост и потратить на выкуп собственных акций с биржи, а какую – пустить на финансовые выплаты акционерам. Последние и называются дивидендами.
Сколько можно заработать
Компания может выплачивать дивиденды только в том случае, если у нее есть достаточная прибыль. Но бывают и ситуации, когда компании берут деньги в долг исключительно чтобы заплатить своим акционерам (хотя потом и придется возвращать кредит). В первый год инвестирования не следует ожидать, что доходность будет достаточно высокой. В рублях она редко превышает 6-7 %, а в иностранной валюте и вовсе может быть в 2-3 раза меньше. Но дело в том, что если у компании все будет хорошо и она увеличит свои дивиденды, то в будущем сумма, сколько можно заработать, будет больше, даже если вы не приобретали новых акций.
Что принимать во внимание
Когда вы пытаетесь определить, какую прибыль сможете получить от дивидендов, есть несколько важных метрик, на которые стоит обратить внимание в первую очередь. В них обязательно нужно разбираться, если вы решили сосредоточиться на таком типе инвестирования.
Прибыль на акцию (EPS). Это соотношение той чистой прибыли, которую компания намеревается распределять, к среднегодовому числу простых акций. Соответственно, делим чистую выручку за год на текущее число ценных бумаг, что было выпущено компанией. Видна понятная взаимосвязь – чем больше была прибыль компании за текущий год, тем больше выходит сумма, которую получит каждый держатель акций.
Соотношение стоимости и прибыли (P/E). Этот показатель помогает сопоставить дивиденды у нескольких компаний и выбрать наиболее привлекательный вариант по разным показателям. Чем выше соотношение, тем больше будут готовы платить акционеры. Например, если акция стоит в среднем 40 долларов, и прибыльность за последние 4 квартала в среднем составила 2 доллара, то данный показатель будет равняться 20.
Коэффициент выплаты дивидендов. Этот показатель равняется объему дивидендов в прибыли на одну акцию. Помогает определить, насколько компания будет способна продолжать выплаты акционерам, если прибыль начинает падать. Например, если компания за год выплатила по каждой бумаге доллар, а получила прибыль на каждую бумагу в размере десяти долларов, то этот коэффициент будет равен 10 %, то есть 10 % от всего объема чистой прибыли было распределено между акционерами, а 90 %, соответственно, осталось в компании. Если коэффициент близок к 100 % или превышает эту цифру, нужно быть с такой компанией как можно более осторожными, хотя бывают разные ситуации.
Совокупная доходность. Это общий объем дивиденда вместе с рыночным курсом самой акции. Потому что общая прибыль будет складываться из двух факторов – дивидендов и увеличения стоимости самой ценной бумаги. И имеет смысл рассматривать их вместе.
Насколько важна дивидендная доходность
Многие инвесторы считают, что важнее всего, чтобы дивиденды приносили как можно большую прибыль. Это верно лишь частично. Хотя в краткосрочной перспективе, действительно, хочется, чтобы выплаты были как можно больше. Если вы делаете долгосрочные вложения, то нужно обращать внимание также на прирост выплат и на их постоянство. Некоторые компании имеют довольно небольшую доходность по дивидендам, но стабильно повышают выплаты по ним на протяжении нескольких десятков лет, потому их инвесторы находятся в стабильном выигрыше.
Периодичность выплаты дивидендов
В России принято выплачивать или один, или два раза в год. Как правило, это происходит с мая по июль. Например, в американских компаниях принято выплачивать дивиденды четыре раза в год. Но вообще все зависит от компании, нет жестких правил. Все решается в индивидуальном порядке, нужно читать отзывы про конкретные фирмы. Есть специальные календари дивидендов, можно ориентироваться по ним.
Когда получаются дивиденды
Неважно, когда вы приобрели акции, главное, чтобы они имелись в вашем распоряжении на момент, когда будет закрыт реестр акционеров. Когда компанией закрывается этот реестр, фиксируется список лиц, претендующих на получение дивидендов. Даже если после этой даты держатель акции продал свои бумаги, то дивиденды все равно в итоге поступят на его счет. Затем должно пройти какое-то время, после которого компания выплатит средства своим акционерам. Это время различается у всех компаний. Обычно оно не превышает 2-3 недели, максимум 30 дней. Некоторые фирмы осуществляют выплаты быстро, уже через 2-3 дня, причем дата выплат всегда четко указывается заранее.
Реинвестирование
Немалой частью итогового заработка инвестора является не только лишь снятая прибыль, но и результаты реинвестирования. Как можно понять из названия, суть данного инструмента в том, что часть прибыли, полученной от дивидендов, используется для повторной покупки акций. Можно подключить план реинвестирования у своего брокера, чтобы потом он докупал дополнительные ценные бумаги. В итоге можно будет сильно сэкономить на комиссионных и приобретать дробные акции. А если речь идет не о «любительском», а о многомиллионном, масштабном реинвестировании, то у держателя ценных бумаг с каждым приобретенным их пакетом появляется все больше возможностей влиять на дела корпорации.
Стратегии заработка на дивидендах
Теперь, когда понятен общий принцип, как работают дивиденды, разберемся, как работать с ними эффективнее всего. Есть несколько действенных стратегий, уместных в различных ситуациях, но способных дать отличный результат, если действовать правильно.
Покупка и удержание. Принцип прост: вы покупаете акции одной или нескольких компаний, после чего регулярно получаете дивиденды, не совершая никаких дополнительных телодвижений. Плюс этой стратегии – в максимальной простоте. Если компания успешная, то вы будете получать стабильный доход, особо ничего не делая. Другой вопрос, что о быстрой прибыли стоит забыть.
«Акции по акции». Особенность выплат по дивидендам в том, что каждый акционер бумаги получит одну и ту же сумму на одну ценную бумагу. А вот приобрести их можно по разной цене. В течение года стоимость у них сильно скачет, бывают сильные, даже аномальные отклонения относительно пиковых значений. Если компания при этом надежная и не имеет финансовых проблем, покупка таких льготных акций принесет потенциальную прибыль.
Покупка до отсечки. Когда появляется информация о размере тех или иных дивидендов, интерес инвесторов к акциям начинает расти. Все их покупают, котировки значительно растут. Если купить бумаги заранее, за несколько недель до отсечки, пока котировки еще не выросли слишком сильно, можно получить хорошую краткосрочную прибыль. Плюс, если вы решите оставить эти акции на продолжительный срок, будет уверенность, что они были куплены по выгодной цене.
Продажа в день отсечки. Стратегия, очень похожая на предыдущую. Разница в том, что продаются акции, еще не дожидаясь непосредственной отсечки. Дело в том, что именно перед этим событием акции стоят максимально, так как дивиденды уже заложены в стоимость бумаг. Выходит, что продажа осуществляется на пике, а это ведет к максимальной прибыли.
Покупка после выплаты дивидендов. Да, если вы купите бумаги, после того как дивиденды будут выплачены, вы не сможете сразу получить доход. Но зато цена бумаги сильно падает. Уже через несколько дней она может вернуться на уровень, что был до дивидендов. Но вы хорошо сэкономите на покупке.
Рекомендации
Наконец, несколько полезных советов, которые помогут вам максимально эффективно зарабатывать на дивидендах. Помните, что и они не являются истиной в последней инстанции, потому всегда ориентируйтесь по ситуации и доверяйте здравому смыслу.
Ребалансировка. Какие-то акции в вашем портфеле могут сильно расти в цене. Это значит, что их доля будет диспропорционально увеличиваться, что ведет к тому, что вы будете подвержены большим рискам, если вдруг что-то негативное произойдет с ними. Так что долю активов нужно поддерживать в своем портфеле если не в равной, то хотя бы в приблизительно равной пропорции. Дорогие же акции стоит частично продавать, что также будет приносить регулярную прибыль.
Диверсификация. Вам кажется, что стоит ставить только на самые активные и прибыльные компании, но правда в том, что никто не знает, что будет с рынком в будущем. Потому нужно обязательно разбавлять высокодивидендные компании в портфеле акций относительными середнячками, потому что в будущем все может измениться – и нужно быть готовыми к этому.
Учет рисков. Часто новички вкладывают все свои деньги или в одну компанию, или в две-три. С одной стороны, это может показаться разумным: ставить на наиболее выигрышных игроков. Но правда в том, что у любой компании могут возникнуть финансовые трудности. Или фирма может просто существенно снизить объемы выплачиваемых дивидендов. И тогда все эти инвестиции могут оказаться если не бессмысленными, то уж точно достаточно проигрышными.
Помните о рекомендациях нашего материала, когда будете приобретать акции, – и не забывайте подстраивать и улучшать свою стратегию, чтобы достигать все большего уровня прибыли. А поможет вам с этим «Альфа-Капитал».
