Какие акции купить вдолгую? Собираем портфель победителя

Многие хотели бы инвестировать в акции, но не знают, с чего начать. Кажется, что это сложно, рискованно и требует больших знаний. На самом деле начать инвестировать проще, чем кажется. Главное — выбрать правильную стратегию и надежного партнера. В этой статье мы расскажем, как выбрать перспективные акции, на что обратить внимание при анализе рынка и почему инвестировать с управляющей компанией проще, чем самостоятельно.

Перспективы российского рынка акций

Российский фондовый рынок представляет собой сложную и динамичную среду, полную как возможностей, так и рисков. На момент написания статьи индекс МосБиржи колеблется, демонстрируя краткосрочную неопределенность. Однако долгосрочные перспективы выглядят значительно более позитивно. Даже при реализации негативного сценария, который предполагает временное снижение индекса, текущие низкие цены на акции создают уникальную возможность для покупки перспективных активов. Сейчас мультипликатор P/E индекса МосБиржи (3,8х) значительно ниже среднего исторического значения (6,6х), что указывает на потенциал роста более 70 % в долгосрочной перспективе. Это время возможностей для тех, кто готов инвестировать с прицелом на будущее.

Что влияет на российский рынок акций

Понимание факторов, влияющих на динамику рынка, – ключ к успешным инвестициям. Вот основные силы, формирующие ландшафт российского фондового рынка:

• Высокие процентные ставки: делают облигации и депозиты более привлекательными для консервативных инвесторов, отвлекая средства от рынка акций.
• Влияние на прибыль компаний: повышенные ставки негативно влияют на маржинальность бизнеса, снижая прибыль компаний и, как следствие, потенциальные дивиденды.
• Налоговая политика: увеличение налога на прибыль в 2025 году может уменьшить чистую прибыль компаний и отрицательно сказаться на дивидендных выплатах.
• Геополитическая неопределенность: внешнеполитические факторы, включая выборы в США, вносят элемент непредсказуемости и волатильности на российский фондовый рынок.
• Динамика ключевой ставки: снижение ключевой ставки может стать мощным катализатором для роста рынка акций, привлекая обратно частных инвесторов.

Прогноз на 2024−2025

Несмотря на текущую волатильность, мы в «Альфа-Капитал» с оптимизмом смотрим на долгосрочные перспективы российского рынка. К концу 2025 года индекс МосБиржи может достичь 3500−3550 пунктов (рост 23,5−25 % к текущим уровням). Дивидендная доходность ожидается на уровне 9,5−10,5 %. В текущих условиях наиболее привлекательно выглядят акции компаний с низким уровнем долга и стабильными финансовыми показателями.

Влияние процентных ставок и перспективы их изменения

Высокие процентные ставки – один из ключевых факторов, сдерживающих рост рынка. Однако важно понимать, что такая ситуация не может длиться вечно. Экономика циклична, и рано или поздно ставки начнут снижаться. Именно поэтому сейчас открывается окно возможностей для покупки акций «по скидке», чтобы максимизировать прибыль в будущем.

Факторы поддержки рынка

Несмотря на сложности, существует ряд факторов, поддерживающих российский рынок акций:

• Низкий мультипликатор P/E: указывает на недооцененность рынка и потенциал для роста.
• Высокая дивидендная доходность: более 13 % в следующие 12 месяцев – привлекательный показатель для инвесторов, ориентированных на получение пассивного дохода.
• Ожидаемый приток инвестиций в 2025 году: снижение ставок и улучшение экономической ситуации могут привести к притоку капитала на рынок акций.

Рекомендации для инвесторов от «Альфа-Капитал»

В условиях повышенной волатильности важно действовать взвешенно и стратегически. Мы рекомендуем следующий подход.

• Фокус на голубых фишках: обратите внимание на крупные, стабильные компании, которые еще недооценены рынком.
• Анализ долговой нагрузки: учитывайте размер долга компании при принятии инвестиционных решений.
• Диверсификация портфеля: распределяйте инвестиции между различными активами и секторами экономики для снижения рисков.
• Консультации с экспертами: обратитесь к профессиональным инвестиционным консультантам «Альфа-Капитал», чтобы получить персональные консультации и разработать оптимальную инвестиционную стратегию.

Топ-5 акций на перспективу (по мнению аналитиков «Альфа-Капитал»)

1. Сбербанк. Крупнейший банк России с высокой дивидендной доходностью. Ожидается рост чистой прибыли на 5−10 % в 2024 году, дивиденды могут составить 35−37 рублей на акцию. Сбербанк – надежный актив для долгосрочных инвестиций.
2. ЛУКОЙЛ. Одна из самых недооцененных компаний нефтегазового сектора, является дивидендным аристократом. Стабильные цены на нефть и слабый рубль поддерживают финансовые показатели. Низкий долг и высокая валютная ликвидность обеспечивают привлекательную дивидендную доходность. Совет директоров недавно рекомендовал дивиденды в размере 514 рублей на акцию.
3. Яндекс. Российская IT-компания с высоким потенциалом роста (более 40 % в 2024 году). Низкий мультипликатор делает акции привлекательными для покупки. Компания начала выплачивать дивиденды и обещает делать это регулярно.
4. Газпром нефть. Недооцененная компания с высокой дивидендной доходностью (14−15 % за 2024 год). Несмотря на падение котировок в 2024 году, компания демонстрирует сильные финансовые результаты. Низкая долговая нагрузка и перспективные проекты делают ее привлекательной для инвестиций.
5. Роснефть. Компания с высокими дивидендами (доходность около 13,5 % за 2024 год). Совет директоров рекомендовал выплатить 36,47 рублей на акцию за 9 месяцев. Проект «Восток Ойл» обеспечивает перспективы роста добычи.

Хотите инвестировать в российский рынок, но не знаете, какие ценные бумаги выбрать?

Обратите внимание на стратегию «Альфа Российские акции». Вы получаете готовый диверсифицированный портфель, состоящий из десятков наиболее перспективных акций российских компаний. Наши опытные управляющие постоянно следят за рынком и корректируют состав портфеля, чтобы максимизировать доходность. А начать инвестировать можно всего с 1000 рублей! За эту сумму вы получаете доли в десятках различных ценных бумаг, что обеспечивает диверсификацию и снижает риски.

Начните инвестировать с «Альфа-Капитал» и достигайте своих финансовых целей! Зарегистрируйтесь на сайте или скачайте приложение в Google Play и App Store.

Предоставленные материалы и указанная в них информация не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не подходить вам, не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора.