Инвестирование в акции: как выбрать перспективные и заработать

Хотите начать инвестировать, но не знаете, какие акции купить? Это нормально — даже опытные инвесторы порой сомневаются. Когда вы приобретаете акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса, а это требует осознанного подхода.

На российском фондовом рынке можно найти акции на любой вкус: от крупных государственных компаний до частных технологических стартапов. Разница между ними — в потенциальной доходности и уровне риска. Заработать можно двумя путями: купить дешевле и продать дороже или получать регулярные дивиденды.

Инвестиционный аналитик Рамазан Тешев поможет нам разобраться, на что обращать внимание при выборе акций и какие бумаги стоит покупать в  текущей ситуации.

Как выбрать, куда вложить деньги

Выбор акций — это не просто покупка красивого названия. Необходимо учитывать целый комплекс факторов.

• Отрасль компании. Разные секторы экономики по-разному реагируют на кризисы и подъемы. Хороший портфель включает компании из разных отраслей.
• Положение на рынке. Лидеры отрасли обычно более устойчивы, но и акции перспективных новичков могут принести высокую прибыль.
• Финансовые показатели. Стабильно растущая выручка и прибыль — хороший знак. Вкладываться стоит в компании с понятной бизнес-моделью и прозрачной отчетностью.
• Дивидендная политика. Если вам важен регулярный доход, изучите историю выплат компании за последние годы.
• Ликвидность. Чем выше объем торгов акцией, тем проще будет ее продать по выгодной цене, когда понадобится.

Понять, будут ли вложения прибыльными, поможет фундаментальный анализ.

Фундаментальный анализ: смотрим вглубь компании

Фундаментальный анализ — это как медосмотр для компании. Вы изучаете финансовое здоровье бизнеса, чтобы понять его реальную стоимость.

Ключевые показатели

• P/E (цена/прибыль) — показывает, сколько лет понадобится компании, чтобы заработать свою рыночную стоимость. Оптимальное значение зависит от отрасли и стадии развития компании. Слишком низкий P/E может сигнализировать о проблемах, а слишком высокий — о переоцененности акций.
• P/B (цена/балансовая стоимость) — сравнивает рыночную цену с балансовой стоимостью активов. Особенно полезен для оценки предприятий с большими материальными активами.
• ROE (рентабельность капитала) — показывает, насколько эффективно компания использует деньги акционеров. Высокий ROE говорит о хорошем управлении.

Физическому лицу, начинающему инвестировать, важно также оценить долговую нагрузку компании. Вкладываться лучше в бизнес с разумным соотношением долга к прибыли.

Отраслевой контекст

Перед тем как купить акции, хорошо изучите отрасль.

• Сезонность. Некоторые бизнесы, например, туристические или сельскохозяйственные, имеют выраженные сезонные колебания прибыли.
• Конкуренция. Компания с уникальным продуктом или сильным брендом имеет преимущество.
• Перспективы роста. Оцените, как будет развиваться отрасль в ближайшие годы. Технологические инновации могут как создавать новые возможности, так и угрожать существующим бизнес-моделям.

Новичкам бывает сложно разобраться во всех нюансах. Именно поэтому многие выбирают инвестировать с профессионалами. Аналитики УК «Альфа-Капитал» ежедневно изучают рынок и знают, какие акции стоит покупать сейчас для получения дохода.

Что влияет на российский рынок акций в 2025 году

В 2025 году на отечественный фондовый рынок влияет ряд факторов:

• Высокая ключевая ставка делает кредиты дороже для компаний, что снижает их прибыль. Кроме того, консервативные инструменты (депозиты, облигации) становятся привлекательнее акций, что может приводить к оттоку средств с фондового рынка.
• Налоговая политика. Увеличение налоговой нагрузки на бизнес может негативно отразиться на дивидендных выплатах.
• Геополитика остается важным фактором. В периоды напряженности инвесторы часто предпочитают вкладываться в менее рисковые активы.

При этом есть и позитивные факторы. Российские компании активно внедряют новые технологии, что создает основу для долгосрочного роста. Особенно это заметно в IT-секторе, финтехе и цифровых сервисах.

Какие акции купить: три стратегии для разных целей

Акции роста

Это компании, которые реинвестируют большую часть прибыли в развитие бизнеса. Их стоимость растет быстрее рынка, но дивиденды обычно невелики или отсутствуют.

Вкладываться в акции роста стоит, если вы:

• готовы ждать и не нуждаетесь в регулярном доходе;
• можете принять повышенный риск;
• хотите максимизировать долгосрочную доходность.

Примеры: Positive Technologies, «Яндекс», HeadHunter, Ozon. Эти компании активно развиваются, завоевывая новые рынки и увеличивая выручку.

Дивидендные акции

Эти компании регулярно делятся прибылью с акционерами. Вкладываться в них выгодно для создания пассивного денежного потока.

Однако важно понимать, что слишком высокие дивиденды — не всегда хороший знак: компания может  не иметь перспектив для роста или пытаться привлечь инвесторов на фоне проблем.

Преимущества дивидендных акций:

• защита от инфляции (дивиденды часто растут вместе с ней);
• возможность реинвестирования для увеличения доходности;
• обычно меньшая волатильность, по сравнению с акциями роста.

Примеры российских компаний с хорошей дивидендной историей: «Газпромнефть», Сбербанк, «Лукойл», «Татнефть».

Защитные акции

Это компании, чей бизнес стабилен даже в кризис. Люди продолжают покупать продукты питания, лекарства и пользоваться связью независимо от экономической ситуации.

Вкладываться в защитные акции стоит, если вы:

• хотите снизить риски в периоды нестабильности;
• предпочитаете стабильный, хотя и не самый высокий доход;
• формируете сбалансированный портфель.

Примеры: МТС, X5 Retail Group, «Магнит», «Мосэнерго», «Фармстандарт».

Краткосрочные и долгосрочные стратегии

Выбор стратегии зависит от ваших целей и готовности к риску.

Краткосрочная стратегия (до года) подходит активным инвесторам, готовым постоянно следить за рынком. Ее преимущества:

• высокая ликвидность;
• возможность быстро реагировать на изменения;
• потенциально высокая доходность.

Но помните о рисках: чем выше потенциальная прибыль, тем выше вероятность убытков.

Долгосрочная стратегия (от 3-5 лет) подходит тем, кто инвестирует на перспективу. Ее плюсы:

• возможность использовать силу сложного процента;
• меньшая зависимость от краткосрочных колебаний;
• экономия на комиссиях за частые сделки;
• больше возможностей для налогового планирования.

Практические советы новичкам

1. Начинайте с малого. Не вкладывайте сразу все сбережения. Лучше постепенно наращивать позиции по мере получения опыта.
2. Используйте ИИС для налоговых льгот. Это позволит либо вернуть 13 % от внесенных средств, либо не платить налог с прибыли.
3. Не поддавайтесь эмоциям. Резкие колебания рынка — нормальное явление. Принимайте решения на основе анализа, а не страха или жадности.
4. Регулярно пересматривайте портфель, но не слишком часто. Оптимально — раз в квартал проверять, соответствуют ли ваши вложения текущим целям.

Примеры перспективных акций в 2025 году

В текущих рыночных условиях внимания заслуживают:

• В технологическом секторе: акции Яндекса показывают хорошую динамику благодаря развитию экосистемы и развитию продуктов с использованием искусственного интеллекта.
• В финансовом секторе: Сбербанк демонстрирует стабильную прибыль и щедрую дивидендную политику даже в сложных экономических условиях.
• В добывающей отрасли: «Полюс» выглядит привлекательно на фоне растущих цен на золото, которое традиционно служит защитным активом.

Диверсификация — ключ к стабильности

Распределение средств между разными активами — основа успешного инвестирования. Опытные инвесторы рекомендуют не вкладывать более 10-15 % портфеля в акции одной компании, каким бы перспективным ни казался этот бизнес.

Хорошо диверсифицированный портфель может включать:

• акции крупных компаний (голубые фишки);
• акции компаний среднего размера с потенциалом роста;
• дивидендные акции для регулярного дохода;
• небольшую долю акций перспективных, но рисковых компаний.

Когда лучше покупать акции?

Многие начинающие инвесторы задаются вопросом о выборе момента для покупки. Профессионалы советуют:

• избегайте попыток «поймать дно» — это редко удается даже опытным трейдерам;
• используйте стратегию усреднения — покупайте акции частями в течение длительного периода;
• обращайте внимание на сезонные факторы — например, «эффект января» или публикацию квартальных отчетов.

Помните, что время, проведенное на рынке, часто важнее, чем попытки выбрать идеальный момент для входа.

Заключение

Большинство физических лиц, особенно новички, добиваются хороших результатов с долгосрочным подходом.

Хороший вариант для многих — комбинированная стратегия, когда основа портфеля формируется из долгосрочных вложений, а часть средств используется для тактических покупок.

Если вы хотите начать инвестировать, но не знаете, с чего начать, обратите внимание на УК «Альфа-Капитал». Мы предлагаем готовые инвестиционные решения для любых целей и сроков. Начать можно прямо сегодня — зарегистрируйтесь на сайте или скачайте мобильное приложение.