Какие акции стоит покупать

Каждый день ваши деньги, которые просто лежат на счете, теряют свою ценность из-за инфляции. То, что сегодня стоит 1000 рублей, через год будет стоять дороже, а значит, на те же деньги вы сможете купить меньше. Инвестировать — это не способ быстро разбогатеть, а необходимый и выгодный инструмент для защиты и приумножения капитала, позволяющий достигать крупных финансовых целей. Многим кажется, что российский фондовый рынок — это сложно и рискованно, и они не знают, какие акции стоит покупать. Но, приобретая акцию, вы становитесь совладельцем бизнеса, и чтобы это вложение было успешным, нужен осознанный подход. Попробуем хорошо разобраться в основах, чтобы уверенно инвестировать свои деньги.

Статью подготовил Рамазан Тешев

Фундаментальный анализ: смотрим вглубь компании

Прежде чем купить акцию, важно понимать, что за бизнес за ней стоит. Фундаментальный анализ помогает оценить финансовое здоровье компании и ее реальную стоимость. Это позволяет находить акции, которые стоят дешевле своей справедливой цены, и избегать переоцененных активов. Чтобы хорошо разбираться в этом, стоит обратить внимание на ключевые финансовые показатели. Инвестировать в бизнес, который вы понимаете, — это всегда более выгодный подход, чем просто вкладывать деньги наугад.

Ключевые показатели

• P/E (Цена/Прибыль). Показывает, за сколько лет компания окупит свою рыночную стоимость. Этот мультипликатор стоит сравнивать внутри одной отрасли. Для стабильной компании P/E=10 может быть нормой, а для IT-сектора и P/E=30.
• P/B (Цена/Балансовая стоимость). Сравнивает капитализацию и стоимость активов компании за вычетом ее долгов. Этот показатель хорошо подходит для оценки банков и промышленных предприятий.
• ROE (Рентабельность собственного капитала). Демонстрирует, насколько эффективно менеджмент использует деньги акционеров. Показатель выше 20% в год считается отличным результатом.
• Net Debt/EBITDA (Чистый долг/EBITDA). Маркер долговой нагрузки. Значение ниже 3 считается комфортным. Если оно выше, это говорит о рисках, что особенно опасно сейчас, в периоды высоких ставок.

Отраслевой контекст

Нельзя оценивать компанию в отрыве от ее отрасли. Понимать отраслевую специфику — значит сделать выгодный выбор с более высокой вероятностью. Прежде чем вкладывать деньги, стоит изучить, какие тенденции сейчас доминируют в конкретном секторе. Сегодня это особенно важно, чтобы выгодно вложиться. То же касается мультипликаторов. Например, просто сравнивать две принципиально разные компании по одному показателю P/E опрометчиво. В одной компании на ранней стадии могут быть большие капитальные расходы, которые съедают большую прибыль. А в другой прибыль гораздо меньше, но и капитальных расходов меньше, из-за этого ее показатель P/E будет выглядеть лучше.

Важно сравнивать показатель компании со средним по отрасли, а не с широким рынком. Источник: FinanceMarker.

Что влияет на российский рынок акций в 2025 году

Российский фондовый рынок в 2025 году будет находиться под влиянием нескольких факторов. Во-первых, это политика ЦБ. Все еще высокая ставка делает вклады более привлекательными, удерживая ликвидность от других рынков. Более активное снижение ставки, хороший макроэкономический фон может спровоцировать рост. Во-вторых, геополитическая обстановка. В-третьих, динамика цен на сырье напрямую влияет на прибыль крупнейших российских экспортеров. Наконец, меры господдержки также могут создавать выгодные инвестиционные возможности. Сейчас стоит внимательно следить за этими трендами и, конечно, не забывать про динамику национальной валюты.

Какие акции купить: три стратегии для разных целей

Выбор стратегии зависит от ваших целей, сроков и отношения к риску. Не существует одной стратегии, которая хорошо подойдет всем. Давайте рассмотрим три подхода, которые помогут решить, в какие акции вкладывать свои деньги.

Акции роста

Это акции компаний, которые реинвестируют прибыль в развитие. Инвесторы, готовые приобретать такие бумаги, рассчитывают заработать на увеличении их стоимости. Это выгодный вариант для долгосрочных инвесторов. Приобретать такие активы стоит с горизонтом в несколько лет. Сейчас это популярная стратегия.

Дивидендные акции

Это бумаги стабильных компаний, которые щедро делятся прибылью. Российский рынок исторически славится высокой доходностью. Главная цель инвестора здесь — получать регулярный денежный поток. Чтобы выгодно вкладывать в такие активы, стоит обращать внимание на дивидендную политику компании. Это хороший выбор для создания пассивного дохода, если вложиться на долгий период.

Защитные акции

Это акции компаний, чей бизнес устойчив к кризисам. Эти бумаги не обещают взрывного роста, но хорошо защищают капитал во время рыночных штормов. Приобретать их стоит для повышения стабильности портфеля. Сейчас такие акции особенно актуальны.

Краткосрочные и долгосрочные стратегии

Долгосрочная стратегия (от 3-5 лет) — это классическое инвестирование. Вы тщательно выбираете надежную компанию, покупаете ее акцию и держите, позволяя бизнесу расти. Это менее рискованный и, как показывает практика, более выгодный подход для большинства.

Краткосрочная стратегия (спекуляции) — это попытка заработать на колебаниях цены. Это требует глубоких знаний. Новичок, пытаясь угадать движение рынка, с большой вероятностью потеряет деньги. Поэтому начинать стоит именно с долгосрочного подхода, чтобы выгодно вкладывать капитал.

Практические советы новичкам

1. Начинайте с малого. Не стоит вкладывать все деньги сразу.
2. Не паникуйте. Рынок цикличен: за падениями всегда следуют взлеты.
3. Изучайте информацию. Прежде чем купить акцию, потратьте время на изучение компании.
4. Инвестируйте регулярно. Гораздо эффективнее вкладывать небольшие суммы регулярно, чем пытаться угадать момент для крупной покупки.

Примеры перспективных акций в 2025 году

Важно: данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Решение купить или продать конкретную акцию инвестор должен принимать самостоятельно.

Аналитики считают, что в 2025 году стоит обратить внимание на компании, которые хорошо адаптировались к новым реалиям.

• Финансовый сектор: Крупные российские банки и Московская биржа могут показать хороший рост.
• IT-сектор: Компании, занимающиеся импортозамещением ПО. Приобретать их акции — значит делать ставку на российский технологический суверенитет.
• Сырьевой сектор: Российские металлурги и нефтяники могут быть интересны благодаря переориентации на новые рынки и щедрым дивидендам.
• Потребительский сектор: Крупные ритейлеры остаются стабильным и защитным выбором.

Это лишь примеры, и акции которые стоит покупать, нужно выбирать после собственного анализа.

За год (с сентября 2024 года) в лидеры выбился финансовый сектор. Источник: InvestFunds

Диверсификация — ключ к стабильности

Главное правило инвестора — «не кладите все яйца в одну корзину». Не стоит вкладывать весь капитал в акции одной компании. Хорошо составленный портфель должен включать бумаги 10-15 компаний. Это защитит ваши вложения: если одна акция упадет, рост других поможет. Приобретать разные активы — это мудрая и выгодная стратегия. Инвестировать так гораздо безопаснее. Диверсификацию можно сравнить со сбалансированным рационом – вы получаете пользу от каждой составляющей.

Диверсификация на практике: готовые решения от «Альфа-Капитал»

Самостоятельно собрать диверсифицированный портфель — задача, требующая времени, знаний и денег. К счастью, для начинающих инвесторов существует более простой и доступный путь — паевые инвестиционные фонды (ПИФы). Покупая всего один пай, вы моментально становитесь владельцем микродоли во всех акциях, входящих в состав фонда.

Надежным проводником в мир готовых инвестиционных решений является Управляющая компания «Альфа-Капитал». Она предлагает широкую линейку ПИФов, которые позволяют легко реализовать любую инвестиционную стратегию.

• Для стратегии роста: фонд «Акции компаний роста». Это готовый портфель из акций ведущих российских «голубых фишек» и перспективных компаний второго эшелона. Профессиональные управляющие отбирают бумаги с высоким потенциалом роста из ключевых секторов экономики: от IT и финансов до сырьевых гигантов. Это идеальный выбор для инвесторов, которые хотят выгодно инвестировать в рост всей российской экономики, но не готовы тратить время на анализ каждой отдельной компании.
• Для стабильности и дохода: фонд «Облигации Плюс». Это консервативный инструмент, который хорошо подходит для защиты капитала. Его основа — портфель из самых надежных долговых бумаг: государственных облигаций (ОФЗ) и облигаций крупнейших российских компаний. Этот фонд стремится обеспечить доходность выше банковского вклада при минимальном риске, создавая стабильный денежный поток. Это выгодный выбор для тех, кто ищет надежность или хочет сбалансировать более рискованные акции в своем портфеле.
• Универсальное решение: фонд «Баланс». Это решение «все в одном». Он уже содержит в себе и акции для потенциального роста, и облигации для стабильности. Управляющие компании сами поддерживают оптимальное соотношение между этими активами, избавляя вас от необходимости следить за рынком и проводить ребалансировку. Это идеальный старт для начинающего инвестора, который хочет инвестировать сразу в сбалансированную стратегию.

Таким образом, ПИФы от «Альфа-Капитал» снимают с инвестора головную боль по отбору акций, анализу рынка и ребалансировке. Начать инвестировать с их помощью можно с небольшой суммы, что делает этот выгодный инструмент доступным каждому, кто хочет купить долю в большом портфеле. Приобретать паи фондов сейчас очень просто через мобильное приложение.

Когда лучше покупать акции?

Многие задаются вопросом: «Не поздно ли сейчас покупать?». Попытки поймать идеальный момент (купить на самом дне) обречены на провал. Гораздо более эффективная стратегия — регулярно инвестировать. Покупая акции (или паи фондов) на фиксированную сумму каждый год, вы усредняете цену покупки. Такой подход хорошо работает на длинной дистанции. Поэтому лучший ответ на вопрос «куда вкладывать и когда покупать?» — это «регулярно». Вкладываться так очень выгодно.

Заключение

Инвестировать — это марафон, а не спринт, где успех зависит от дисциплины. Вы можете самостоятельно покупать акции, следуя советам, или пойти более простым путем. Если вы хотите начать инвестировать, но не знаете, с чего начать, обратите внимание на УК «Альфа-Капитал». Мы предлагаем готовые инвестиционные решения для любых целей и сроков. Начать можно прямо сегодня — зарегистрируйтесь на сайте или скачайте мобильное приложение (доступно в Google Play и App Store). Это позволит избежать ошибок, которые совершает новичок, и сразу получить портфель под управлением профессионалов. В любом случае, решение, какие акции купить или какой путь выбрать, всегда стоит за вами, но сейчас вы знаете, на что обращать внимание.

Источники информации для фактчекинга:

1. Грэм, Б. Разумный инвестор: Полное руководство по стоимостному инвестированию. — М.: Альпина Паблишер, 2022.
2. Дамодаран, А. Инвестиционная оценка. Инструменты и методы оценки любых активов. — М.: Альпина Паблишер, 2021.
3. Рынок ценных бумаг: Учебник / под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. — М.: Финансы и статистика, 2006.