Направления для инвестиций в кризис

Мы понимаем: то, что происходит на рынке сейчас, способно напугать. Биржа пока закрыта, торги приостановлены, так что для инвесторов наступил период вынужденного бездействия. Мы уже писали о том, на что можно потратить это время, чтобы в будущем получить выгоду, – а сейчас обсудим возможные направления для инвестирования. Уже сейчас понятно, что кризис будет затяжным, и когда биржа откроется, котировки непредсказуемо изменятся. Но грамотный инвестор сможет удержаться на плаву в сложные времена.

Предупреждаем: то, что описано в статье, не является инвестиционными рекомендациями. Это лишь предположения, которые могут не оправдаться, особенно с учетом стремительных изменений на рынке. Просим отнестись к этому с пониманием: никто не способен предсказать грядущие события. А если вам нужна расширенная консультация, можете обратиться к нашим представителям.

Внутренний рынок

Что можно заметить уже сейчас – то, как стремительно упали акции крупных компаний. Это падение может продолжиться и после открытия биржи, но в целом никто пока не представляет, как поведут себя котировки. Кажется, будто происходящее – катастрофа, но в действительности этим можно воспользоваться для начала инвестирования во внутренний рынок. Сейчас у инвесторов могут возникнуть сложности при работе с ЕС и США, а у российских компаний – с поиском частных инвесторов. Можно сделать логичный вывод: сейчас актуальны инвестиции в компании внутри страны.

Преимущества

• Российские акции сейчас дешевые, а потому доступные. Неизвестно, как именно будет меняться их курс в ближайшее время, но после резкого падения всегда наступает рост – хоть порой и медленный. Вложиться можно очень выгодно.
• Если сделки будут проводиться внутри страны, пропадает риск сложностей, связанных с санкциями. Из-за них ограничения порой подстерегают в неожиданных местах, и список только расширяется.
• Вложение в отечественные компании поможет ускорить процесс импортозамещения и перехода на собственное производство. Таким образом, вы вкладываетесь в будущее.

Недостатки

Главный минус у такого решения – неопределенность. К сожалению, никто не может предсказать, как долго продлится кризис и какими будут его последствия. Но невозможность точно оценить последствия – довольно частая ситуация, если речь об инвестировании.

Сельское хозяйство

Ограничения в основном коснулись производственной и добывающей сфер. Но есть еще одна отрасль, о которой стоит помнить, – аграрная. Например, Россия – один из самых крупных мировых экспортеров зерна, и уже сейчас финансисты говорят о возможном дефиците пшеницы в странах ЕС. И это только один пример: сельским хозяйством не стоит пренебрегать.

Преимущества

• Сельскохозяйственная продукция актуальна всегда. Скорее всего, она будет существовать и в кризис, и под санкциями. Это стабильная отрасль, которая не слишком подвержена серьезным колебаниям из-за политики.
• Спрос на продукцию отечественных предприятий может и вырасти, в том числе внутри страны – сократится количество импорта.
• В России много сельскохозяйственных предприятий, в том числе убыточных из-за нехватки финансирования. Грамотные инвестиции в перспективную компанию могут это исправить и отразиться хорошим доходом.

Недостатки

• Сельское хозяйство отличается выраженной сезонностью. Если речь идет об агропромышленной сфере, то урожай бывает раз в год. Животноводство менее сезонно, но тоже подвержено колебаниям в зависимости от климата.
• Рисков здесь стоит ожидать не со стороны государства, а со стороны природы. Неурожайный год может серьезно снизить прибыль.
• Срок отдачи от таких инвестиций довольно большой, получить серьезный доход за год-полтора не выйдет.

Отдельные виды сырья

Сырьевая отрасль страны сейчас находится под серьезным давлением из-за санкций, поэтому акции стремительно дешевеют. Но это не значит, что вкладываться в них больше не нужно. Есть предприятия, которые не слишком затронули санкционные запреты. В частности, некоторые из них производят солидный процент от мировой добычи какого-либо ценного ископаемого. Например, можно обратить внимание на металлургические комбинаты. Еще один вариант – зерно, но с ним стоит быть осторожнее: цены на него уже серьезно выросли, и есть риск купить акции на пике.

Преимущества

• Деятельность ряда предприятий точно не остановится, потому что от них напрямую зависит объем мировой добычи. Они, скорее всего, будут стабильнее других и останутся перспективными даже в кризис.
• Ряд компаний, без продукта которых другие страны не могут обойтись, с большой вероятностью избегут санкций.
• Продукция, например, металлургических комбинатов актуальна не только для российского и западного, но и для восточного рынка. Это расширяет возможности реализации.

Недостатки

Они все те же – неопределенность и непонимание, как дальше будут складываться отношения на рынке. Сложно с точностью предсказать, какое сырье будет актуально через несколько месяцев или лет, какие страны будут сотрудничать с Россией в этих вопросах. Но если вам интересен этот сектор, попробовать можно.

Акции китайского рынка

Пока что мы не можем подробно говорить о возможностях рынка Китая, но это направление стоит рассмотреть тем, кто хочет продолжить инвестирование из России. Европейский и американский рынки, которые раньше считались основными, сейчас для нас недоступны. Это значит, что понадобится искать новые направления, – одним из них как раз может стать Китай.

Преимущества

• Акции китайского рынка относительно недороги, поэтому останутся доступны российским инвесторам. На момент написания этой статьи акции компаний из Китая даже несколько проседают – их также затронул начинающийся мировой кризис.
• У китайского рынка хороший потенциал роста. Просадка сейчас может наблюдаться у компаний по всему миру, это нормально. В некотором роде это может оказаться даже выгодно для инвесторов – в дальнейшем рынок начнет расти, а акции можно успеть купить, пока они стоят дешево. Потенциал, повторимся, у китайских акций есть.
• Расчеты производятся в долларах, и это позволит инвесторам не зависеть от рубля – отечественная валюта по-прежнему нестабильна. Правда, стоит учесть недавние ограничения в операциях с иностранной валютой, которые ограничили возможности российских граждан, и действовать с их учетом.

Недостатки

Пока довольно сложно судить о прибыльности китайских акций и о том, каким будет результат, если купить их сейчас. Кроме того, ситуация меняется стремительно: сложно предсказать, что случится в течение ближайших нескольких дней. Кроме того, возможная проблема связана с ограничениями на валюту – но это не полный запрет, и использовать доллары для операций все еще можно. Вдобавок Центральный банк планирует послабления на этот счет.

Венчурные инвестиции

Это довольно сложный вид инвестирования, который не слишком актуален сейчас, но может быть интересным решением для будущего. Венчурными называются такие инвестиции, при которых инвестор вкладывает деньги в стартап – молодую и перспективную компанию. Само название говорит о том, что это инвестиции с высоким риском: если стартап разорится, инвестор не получит никакой прибыли и только потеряет деньги. Но и дивиденды в случае успеха могут быть очень высокими.

Преимущества

• Сейчас, после острого периода кризиса и ухода компаний, в России начнут появляться новые компании – и грамотный инвестор сможет воспользоваться этим. Проектов, куда можно вложиться, скорее всего, станет больше.
• При удачном выборе стартапа инвестора может ожидать значительная прибыль – такой рост уже показывали в прошлом некоторые подобные проекты.
• Стартап – это в определенном смысле вложение в будущее. Под этим названием обычно понимают не просто молодой бизнес, но высокотехнологичный проект. Это станет особенно актуально, когда предприниматели начнут занимать освободившиеся в России ниши.

Недостатки

Минус у такого рода инвестиций очень существенный – они рискованные. Большинство стартапов разоряются, а как компании будут функционировать в условиях затяжного кризиса и изоляции – пока непонятно. Впрочем, остается надежда на поблажки в ведении бизнеса, которые государство анонсировало для IT-проектов. Чаще всего стартапы имеют отношение именно к высоким технологиям. И, конечно, инвестору понадобится очень вдумчиво выбирать компании, в которые он соберется вложиться. В какой-то степени для венчурного инвестирования нужны развитое деловое чутье или помощь более опытных инвесторов.

Что делать владельцам ИИС

Все перечисленное выше касалось в первую очередь инвесторов, которые имеют брокерские счета и распоряжаются средствами напрямую. Но эти направления подходят и для владельцев ИИС, индивидуальных инвестиционных счетов. Это популярный инструмент, который в том числе есть и в «Альфа-Капитале». Основной плюс – право на налоговый вычет. Но вывести деньги с такого счета можно только после его закрытия, а если закрыть ИИС раньше, чем через три года с момента открытия, право на налоговый вычет пропадет. Уже полученные льготы понадобится вернуть государству. Поэтому инвесторы с ИИС сейчас оказались в сложной ситуации: для них в целом актуальны перечисленные выше советы, но не до конца понятно, что делать со счетом как таковым. Управлять им так гибко, как обычным, не получится – но у нас есть несколько советов по поведению.

Дождаться открытия торгов. Так как мы не знаем, что именно будет дальше, когда откроется биржа, и что после этого случится с акциями, некоторые решают ждать. Пока торги заморожены, они не пополняют ИИС, так как боятся, что ценные бумаги после открытия биржи просядут еще сильнее.

Открыть брокерский счет. Его можно иметь одновременно с ИИС, и он позволяет торговать более гибко. Конечно, пока биржа закрыта, он не будет актуален, но после ее открытия наличие еще одного счета сыграет вам на руку. Деньги на нем не замораживаются, как в случае с ИИС, так что реагировать на ситуацию можно гибче и быстрее. После стабилизации рынка никто не мешает вам перевести деньги с брокерского счета на ИИС. Кроме того, на него можно получать выплаты.

Поискать способ вывести дивиденды. Если у вас уже есть акции, по которым вам положены выплаты, вы все еще можете их получить – даже в текущей ситуации. Брокеры могут разрешать выведение купонов и дивидендов на брокерский счет, а не на ИИС. Польза от этого все та же – возможность распоряжаться деньгами сразу, что важно в нестабильной обстановке. А если вы решили продолжать класть средства на ИИС, для этого как раз можно использовать дивиденды.

Закрывать счет только в крайнем случае. Мы понимаем, что сейчас вам могут понадобиться деньги, а счет уже кажется не самым выгодным решением. Но помните, что инвестиции – это вклад с долгосрочной перспективой. Если ИИС у вас недавно, лучше подождать. Мы точно не знаем, что будет дальше и какими будут показатели даже через полгода. Есть вероятность, что вы еще сможете получить прибыль. А выходить из активов, когда они проседают, – однозначно невыгодный шаг. И вот почему.

• Вы потеряете деньги, которые вложили. Сейчас стоимость акций низкая по всему миру – не только для российских компаний. Вы можете остаться в минусе по сравнению с моментом, когда открывали ИИС.
• Если счет закроется ранее, чем через 3 года с момента открытия, вы потеряете право на налоговый вычет. А уже полученные вычеты понадобится вернуть.

Мы надеемся, что наши советы помогут вам, но напоминаем: ситуация меняется стремительно, старайтесь перепроверять актуальные новости перед инвестированием. А если вам нужна консультация, свяжитесь с нашими представителями. Мы всегда на связи и будем рады помочь вам с инвестиционной стратегией.