Представьте простую ситуацию: начинающий инвестор Антон открыл счёт в апреле 2021 года. Он хотел защитить деньги от инфляции и купил акции компаний, которые были хорошо знакомы и казались надёжными, — «Яндекс», Ozon и Blizzard. И на всякий случай взял немного облигаций. За первый месяц портфель вырос на 10%, за второй — ещё на 15%. Антону динамика понравилась, он продал облигации и докупил ещё акции. Но уже осенью портфель просел на 30%, и начинающий инвестор остался в минусе — и деньги не защитил, и доход не получил.
Главная проблема Антона — отсутствие чёткой стратегии. Сначала он хотел защитить сбережения, а в итоге импульсивно отошёл от плана и потерял деньги в более рисковом активе. Чтобы не пойти по пути Антона, важно придерживаться одной из трёх инвестиционных стратегий.
Агрессивная: инвестиционный экстрим для опытных
Цель агрессивной стратегии — кратно увеличить капитал, а не сохранить вложения или обеспечить стабильный пассивный доход. Это не история о том, как накопить 150 000 рублей на семейный отдых в Греции. С агрессивной стратегией инвесторы рассчитывают на доходность в 30, 50 и даже 100%. Но при этом нет никаких гарантий, что получится столько заработать или хотя бы не потерять вложенные деньги.
Кому подходит
Агрессивная стратегия подходит инвестору, который хорошо ориентируется в рынке, не боится потерять деньги и хочет сорвать куш. Для новичка это опасная тактика, особенно если он действует в одиночку, а не пользуется помощью профессиональных инвесторов.
Какие инструменты использовать
Акции компаний второго и третьего эшелона. Это компании с малой капитализацией и низкими объёмами торгов. Например, на Московской бирже во второй эшелон входят бумаги «Промсвязьбанка», «М.Видео» и «КамАЗа», а в третий — «Нижнекамскнефтехим» и «Саратовский НПЗ». Они известны узкому кругу инвесторов, их отчётность не так просто найти, а реальное положение дел узнать ещё труднее. Это делает их «котом в мешке», который в любой момент может выскочить и подпрыгнуть очень высоко.
Например, в августе 2021 года акции «КамАЗа» подорожали на 64% за три дня и достигли рекордной стоимости за всю историю компании. Причиной стали рост продаж и выручки за первое полугодие 2021 года на 40%. Те из инвесторов, кто вовремя разобрался в финансовых показателях компании, в августе получили хороший прирост к портфелю.
Высокорисковые облигации частных компаний. Это бумаги с купонным доходом до 20% годовых, но плохим кредитным рейтингом. Главный риск в том, что организация может не выплатить купоны и не вернуть номинальную стоимость облигаций. Такое случается редко, но риск есть всегда — особенно в кризисное время.
Высокорисковые облигации выпускают три типа компаний:
- Компании из сегмента малого предпринимательства, включая только открывшиеся фирмы. Например, «ЭкономЛизинг» или «ВсеИнструменты.ру».
- Компании, имеющие большую задолженность или находящиеся на грани банкротства. Например, «Инвестгеосервис» или «Киви».
- Компании, которые не публикуют официальную отчётность и вызывают сомнения в надёжности. Например, «Вита Лайн».
Опционы. Это инструмент срочного рынка, которым пользуются, как правило, профессиональные инвесторы с большим опытом. Один инвестор договаривается со вторым о покупке ценных бумаг по конкретной цене, но сделка происходит спустя определённое время.
Понять, как работает опцион, можно на простом примере. Допустим, Вася заключил с Петей договор о покупке 100 акций «Сбера» за 30 000 рублей через две недели. Когда проходит этот срок, Вася видит, что акции подорожали до 35 000 рублей. Он покупает бумаги у Пети по оговоренной цене и сразу же продаёт на бирже по рыночной стоимости. В итоге Вася получает 5000 рублей прибыли.
Как распределить активы
Инвестор скупает в основном акции, в меньшей степени — высокодоходные облигации. Соотношение этих двух инструментов — 80/20. А если инвестор покупает только акции, то набирает 70-85% высокорисковых активов и 15-30% акций лидеров рынка — «голубые фишки». Например, Google, Microsoft и «Газпром».
Умеренная: деньги на месте, прибыль растёт
Умеренная стратегия подходит для инвестирования на срок от трёх до пяти лет. Например, чтобы накопить школьнику на университетское образование, родители начинают вкладывать по 25 000 рублей в месяц и получают 15% годовых. Так они накопят больше 2 млн рублей за шесть лет. Общая доходность окажется невысокой — около 50 000 рублей в год. Но это в 2-3 раза больше, чем прибыль от простого вклада в банке.
Кому подходит
Умеренная стратегия оптимальна для инвестора, готового к небольшому риску. Он не пойдёт срочно распродавать активы, если те вдруг потеряют 15% в цене. При этом инвестор с умеренной стратегией должен постепенно изучать рынок: следить за новостями и отчётами компаний, разбираться в аналитике ценных бумаг, погружаться в оценки, рейтинги и индексы.
Какие инструменты использовать
Облигации. Это долговые бумаги, которые выпускают частные компании или государство. Доходность по ним фиксированная: например, 11,73% годовых — у «Якутской топливно-энергетической компании», 12,64% годовых — у «Российского национального коммерческого банка».Акции крупных и устойчивых компаний. Это так называемые «голубые фишки». Например, на Московской бирже это «Газпром», «Полиметалл» и «Магнит», а на Нью-Йоркской — Google, Apple и Amazon. Такие акции очень ликвидны, поэтому их легко продать. И как бы ни менялась цена бумаг в моменте, в долгосрочной перспективе график всё равно стремится вверх.
Инвестиционные фонды. Они бывают двух видов: паевые и биржевые. Первые можно купить на сайте управляющей компании, вторые — на бирже при наличии брокерского счёта.
Фактически любой фонд — это грамотно составленный набор акций. Он состоит из ценных бумаг сотен компаний, а инвестор покупает долю от их общей стоимости. Главный плюс — не нужно лично следить за событиями на рынке: всем занимается управляющая компания с профессиональными инвесторами.
Как распределить активы
Умеренность проявляется в максимальной диверсификации портфеля. Например, у инвестора четыре актива — ликвидные акции, облигации, акции второго эшелона и фонды. Они подобраны в соотношении 25/25/25/25.
Другой вариант распределения — 40/60. То есть 40% приходится на облигации, 60% на акции (преимущественно «голубые фишки»). Важно: высокорисковых ценных бумаг в таком портфеле должно быть не больше 10%.
Консервативная: защита вложений от инфляции и кризиса
Цель консервативной стратегии — уменьшить потери, пусть даже при этом доход окажется невысоким. Например, если инвестор решил откладывать на пенсию или формировать финансовую подушку безопасности, ему стоит покупать активы с небольшим уровнем риска. Значительного прироста портфеля не будет, но деньги не обесценятся: благодаря доходности в 7-10% годовых прибыль всё равно превысит уровень инфляции.
Кому подходит
Стратегия оптимальна для тех, кто планирует защитить деньги от инфляции, но не хочет ограничиваться доходностью в 5-6% годовых от банковских вкладов. А ещё она подходит новичкам: затраты на вход небольшие, риск лишиться денег минимален. Досконально изучать рынок тоже не нужно: купили ценные бумаги и забыли о них на пару-тройку лет.
Какие инструменты использовать
Облигации федерального займа. Это государственные облигации с доходностью на уровне 6-8% годовых. Прибыль по бумагам фиксированная, и государство в любом случае выплатит её инвестору. Исключение только одно — дефолт, который случился в 1998 году.Корпоративные облигации. Это облигации частных компаний с доходностью порядка 10% годовых. Они защищены меньше облигаций федерального займа, поэтому важно учитывать кредитный рейтинг компании-эмитента. Разобраться в надежности организаций поможет рэнкинг от агентства «Эксперт РА». Лучшие компании отмечены рейтингом A: ruA, ruAA, ruAAA.
Драгоценные металлы. Это спасательный актив, который практически не подвержен внешним экономическим факторам. Но слитки золота и серебра покупать не стоит: хранить трудно, продать тоже, любой скол или царапина снижают цену. Оптимальный выбор — обезличенные металлические счета или фонды. Правда «золотых» фондов в России мало — всего 17. Один из них — фонд «Золото» от УК «Альфа-Капитал».
Акции из числа «голубых фишек». Например, Microsoft, Apple, «МТС» и «Газпром». Правда, и с ними не исключены убытки. Так, в ноябре 2004 года в три раза рухнули акции одной из крупнейших нефтяных компаний России — «ЮКОСа» (через три года она была ликвидирована). А в конце 2021 года «Яндекс» обвалился на 33%.
Как распределить активы
Главное правило — сохранить высокую ликвидность портфеля. Поэтому есть два способа его сформировать:
- свести долю акций к минимуму и сделать акцент на облигациях федерального займа и драгметаллах;
- выбрать долгосрочное инвестирование в «голубые фишки», которые в перспективе практически всегда растут.
Классическое соотношение активов в консервативном портфеле — 70/30. Например, 70% приходится на облигации и драгметаллы, а 30% — на акции из числа «голубых фишек».
Как безопасно использовать стратегии, не разбираясь в рынке
Если опыта в самостоятельных инвестициях мало, а опасений много, надёжнее всего работать с управляющей компанией. Её сотрудники — профессиональные инвесторы, которые постоянно мониторят рынок ценных, продают снижающиеся активы и покупают перспективные. Попробовать можно вместе с УК «Альфа-Капитал». Чтобы начать, достаточно зарегистрироваться в личном кабинете и подписать договор онлайн — это бесплатно. Останется только выбрать инструмент, который подходит для вашей стратегии.
Например, инвесторам с консервативной стратегией подойдут фонд «Управляемые облигации» и стратегия доверительного управления «Альфа Еврооблигации». А инвесторам, предпочитающим высокую доходность, стоит выбрать фонд «Технологии» и стратегию «Альфа Космос».
