Представьте простую ситуацию: начинающий инвестор Антон открыл счёт в апреле 2021 года. Он хотел защитить деньги от инфляции и купил акции компаний, которые были хорошо знакомы и казались надёжными, — «Яндекс», Ozon и Blizzard. И на всякий случай взял немного облигаций. За первый месяц портфель вырос на 10%, за второй — ещё на 15%. Антону динамика понравилась, он продал облигации и докупил ещё акции. Но уже осенью портфель просел на 30%, и начинающий инвестор остался в минусе — и деньги не защитил, и доход не получил.
Главная проблема Антона — отсутствие чёткой стратегии. Сначала он хотел защитить сбережения, а в итоге импульсивно отошёл от плана и потерял деньги в более рисковом активе. Чтобы не пойти по пути Антона, важно придерживаться одной из трёх инвестиционных стратегий.
Цель агрессивной стратегии — кратно увеличить капитал, а не сохранить вложения или обеспечить стабильный пассивный доход. Это не история о том, как накопить 150 000 рублей на семейный отдых в Греции. С агрессивной стратегией инвесторы рассчитывают на доходность в 30, 50 и даже 100%. Но при этом нет никаких гарантий, что получится столько заработать или хотя бы не потерять вложенные деньги.
Агрессивная стратегия подходит инвестору, который хорошо ориентируется в рынке, не боится потерять деньги и хочет сорвать куш. Для новичка это опасная тактика, особенно если он действует в одиночку, а не пользуется помощью профессиональных инвесторов.
Акции компаний второго и третьего эшелона. Это компании с малой капитализацией и низкими объёмами торгов. Например, на Московской бирже во второй эшелон входят бумаги «Промсвязьбанка», «М.Видео» и «КамАЗа», а в третий — «Нижнекамскнефтехим» и «Саратовский НПЗ». Они известны узкому кругу инвесторов, их отчётность не так просто найти, а реальное положение дел узнать ещё труднее. Это делает их «котом в мешке», который в любой момент может выскочить и подпрыгнуть очень высоко.
Например, в августе 2021 года акции «КамАЗа» подорожали на 64% за три дня и достигли рекордной стоимости за всю историю компании. Причиной стали рост продаж и выручки за первое полугодие 2021 года на 40%. Те из инвесторов, кто вовремя разобрался в финансовых показателях компании, в августе получили хороший прирост к портфелю.
Высокорисковые облигации частных компаний. Это бумаги с купонным доходом до 20% годовых, но плохим кредитным рейтингом. Главный риск в том, что организация может не выплатить купоны и не вернуть номинальную стоимость облигаций. Такое случается редко, но риск есть всегда — особенно в кризисное время.
Высокорисковые облигации выпускают три типа компаний:
Опционы. Это инструмент срочного рынка, которым пользуются, как правило, профессиональные инвесторы с большим опытом. Один инвестор договаривается со вторым о покупке ценных бумаг по конкретной цене, но сделка происходит спустя определённое время.
Понять, как работает опцион, можно на простом примере. Допустим, Вася заключил с Петей договор о покупке 100 акций «Сбера» за 30 000 рублей через две недели. Когда проходит этот срок, Вася видит, что акции подорожали до 35 000 рублей. Он покупает бумаги у Пети по оговоренной цене и сразу же продаёт на бирже по рыночной стоимости. В итоге Вася получает 5000 рублей прибыли.
Инвестор скупает в основном акции, в меньшей степени — высокодоходные облигации. Соотношение этих двух инструментов — 80/20. А если инвестор покупает только акции, то набирает 70-85% высокорисковых активов и 15-30% акций лидеров рынка — «голубые фишки». Например, Google, Microsoft и «Газпром».
Умеренная стратегия подходит для инвестирования на срок от трёх до пяти лет. Например, чтобы накопить школьнику на университетское образование, родители начинают вкладывать по 25 000 рублей в месяц и получают 15% годовых. Так они накопят больше 2 млн рублей за шесть лет. Общая доходность окажется невысокой — около 50 000 рублей в год. Но это в 2-3 раза больше, чем прибыль от простого вклада в банке.
Умеренная стратегия оптимальна для инвестора, готового к небольшому риску. Он не пойдёт срочно распродавать активы, если те вдруг потеряют 15% в цене. При этом инвестор с умеренной стратегией должен постепенно изучать рынок: следить за новостями и отчётами компаний, разбираться в аналитике ценных бумаг, погружаться в оценки, рейтинги и индексы.
Облигации. Это долговые бумаги, которые выпускают частные компании или государство. Доходность по ним фиксированная: например, 11,73% годовых — у «Якутской топливно-энергетической компании», 12,64% годовых — у «Российского национального коммерческого банка».Акции крупных и устойчивых компаний. Это так называемые «голубые фишки». Например, на Московской бирже это «Газпром», «Полиметалл» и «Магнит», а на Нью-Йоркской — Google, Apple и Amazon. Такие акции очень ликвидны, поэтому их легко продать. И как бы ни менялась цена бумаг в моменте, в долгосрочной перспективе график всё равно стремится вверх.
Инвестиционные фонды. Они бывают двух видов: паевые и биржевые. Первые можно купить на сайте управляющей компании, вторые — на бирже при наличии брокерского счёта.
Фактически любой фонд — это грамотно составленный набор акций. Он состоит из ценных бумаг сотен компаний, а инвестор покупает долю от их общей стоимости. Главный плюс — не нужно лично следить за событиями на рынке: всем занимается управляющая компания с профессиональными инвесторами.
Умеренность проявляется в максимальной диверсификации портфеля. Например, у инвестора четыре актива — ликвидные акции, облигации, акции второго эшелона и фонды. Они подобраны в соотношении 25/25/25/25.
Другой вариант распределения — 40/60. То есть 40% приходится на облигации, 60% на акции (преимущественно «голубые фишки»). Важно: высокорисковых ценных бумаг в таком портфеле должно быть не больше 10%.
Цель консервативной стратегии — уменьшить потери, пусть даже при этом доход окажется невысоким. Например, если инвестор решил откладывать на пенсию или формировать финансовую подушку безопасности, ему стоит покупать активы с небольшим уровнем риска. Значительного прироста портфеля не будет, но деньги не обесценятся: благодаря доходности в 7-10% годовых прибыль всё равно превысит уровень инфляции.
Стратегия оптимальна для тех, кто планирует защитить деньги от инфляции, но не хочет ограничиваться доходностью в 5-6% годовых от банковских вкладов. А ещё она подходит новичкам: затраты на вход небольшие, риск лишиться денег минимален. Досконально изучать рынок тоже не нужно: купили ценные бумаги и забыли о них на пару-тройку лет.
Облигации федерального займа. Это государственные облигации с доходностью на уровне 6-8% годовых. Прибыль по бумагам фиксированная, и государство в любом случае выплатит её инвестору. Исключение только одно — дефолт, который случился в 1998 году.Корпоративные облигации. Это облигации частных компаний с доходностью порядка 10% годовых. Они защищены меньше облигаций федерального займа, поэтому важно учитывать кредитный рейтинг компании-эмитента. Разобраться в надежности организаций поможет рэнкинг от агентства «Эксперт РА». Лучшие компании отмечены рейтингом A: ruA, ruAA, ruAAA.
Драгоценные металлы. Это спасательный актив, который практически не подвержен внешним экономическим факторам. Но слитки золота и серебра покупать не стоит: хранить трудно, продать тоже, любой скол или царапина снижают цену. Оптимальный выбор — обезличенные металлические счета или фонды. Правда «золотых» фондов в России мало — всего 17. Один из них — фонд «Золото» от УК «Альфа-Капитал».
Акции из числа «голубых фишек». Например, Microsoft, Apple, «МТС» и «Газпром». Правда, и с ними не исключены убытки. Так, в ноябре 2004 года в три раза рухнули акции одной из крупнейших нефтяных компаний России — «ЮКОСа» (через три года она была ликвидирована). А в конце 2021 года «Яндекс» обвалился на 33%.
Главное правило — сохранить высокую ликвидность портфеля. Поэтому есть два способа его сформировать:
Классическое соотношение активов в консервативном портфеле — 70/30. Например, 70% приходится на облигации и драгметаллы, а 30% — на акции из числа «голубых фишек».
Если опыта в самостоятельных инвестициях мало, а опасений много, надёжнее всего работать с управляющей компанией. Её сотрудники — профессиональные инвесторы, которые постоянно мониторят рынок ценных, продают снижающиеся активы и покупают перспективные. Попробовать можно вместе с УК «Альфа-Капитал». Чтобы начать, достаточно зарегистрироваться в личном кабинете и подписать договор онлайн — это бесплатно. Останется только выбрать инструмент, который подходит для вашей стратегии.
Например, инвесторам с консервативной стратегией подойдут фонд «Управляемые облигации» и стратегия доверительного управления «Альфа Еврооблигации». А инвесторам, предпочитающим высокую доходность, стоит выбрать фонд «Технологии» и стратегию «Альфа Космос».
Облигации — ценные бумаги, представляющие собой долг компании или государства перед физическим лицом. Эмитент обязуется вернуть номинал в установленный срок и выплачивать купонный…
Инвестиции кажутся сложными? Дивидендная стратегия — один из самых простых и понятных способов получать доход на фондовом рынке. Вы инвестируете в акции компаний, которые делятся с вами…
Фондовый рынок — это место, где можно купить и продать ценные бумаги, такие как акции и облигации. Это отличная возможность…
В мире инвестиций важно найти баланс между риском и доходностью. Если вы ищете инструмент с предсказуемым доходом и меньшей волатильностью,…
В начале 2022 года миллионы российских инвесторов столкнулись с беспрецедентной ситуацией: их активы, размещенные в иностранных ценных бумагах, оказались заморожены.…
В мире инвестиций легко заблудиться. Куда вложить деньги? Какие активы выбрать? Как не потерять свои сбережения? На эти и другие…