ВДО: как получить повышенный доход, не рискуя всем капиталом?

Рынок ценных бумаг открывает перед инвесторами широкие возможности. Хотите получать доходность выше, чем по банковским депозитам, но не готовы рисковать на фондовом рынке? Тогда вам стоит обратить внимание на ВДО – высокодоходные облигации.

ВДО – это что?

ВДО – это долговые ценные бумаги компаний, которые не имеют высокого кредитного рейтинга. Проще говоря, это как если бы вы дали деньги в долг компании, которая не считается супернадежным заемщиком.

Чтобы привлечь инвесторов, такие компании предлагают по своим облигациям более высокий купонный доход, чем надежные эмитенты с высоким рейтингом.

Кредитный рейтинг облигаций: расшифровка

Кредитный рейтинг – это оценка кредитоспособности компании, то есть ее способности вовремя выплачивать свои долги. Чем выше рейтинг, тем надежнее компания и тем ниже риск не получить свои деньги обратно.

Рейтинги присваивают специальные агентства, например «Эксперт РА» или АКРА. Они обозначаются буквами и делятся на две большие группы:

• инвестиционный уровень (Investment Grade): компании с такими рейтингами считаются надежными заемщиками. К этой группе относятся рейтинги от AAA (максимальный) до BBB-;
• спекулятивный уровень (Non-Investment Grade): компании с такими рейтингами считаются более рискованными. К этой группе относятся рейтинги от BB+ до D (дефолт).

ВДО относятся к спекулятивному уровню, то есть имеют рейтинг ниже инвестиционного уровня BBB-.

Примеры кредитных рейтингов:

Рынок ВДО сейчас

В последнее время рынок ВДО активно развивается и привлекает все больше инвесторов. Доходность высокодоходных облигаций может значительно превышать доходность банковских депозитов и ОФЗ. Например, по состоянию на 4 сентября средняя доходность ВДО (к погашению) в России составила 24% годовых.

Риски ВДО: на что обратить внимание?

Инвестируя в ВДО, нужно понимать, что высокий доход всегда сопряжен с повышенным риском.

Основные риски ВДО:

• кредитный риск: компания-эмитент может обанкротиться и не вернуть деньги инвесторам;
• рыночный риск: стоимость облигаций может снижаться под влиянием различных факторов, например изменения ключевой ставки или ухудшения экономической ситуации.

Налоги на доход от облигаций

С дохода, полученного по облигациям, нужно платить налог на доходы физических лиц (НДФЛ) по ставке 13 %.

Совет. Вы можете снизить налоговую нагрузку при инвестициях в фонды. Купоны по облигациям в составе фонда реинвестируются, и вам не нужно платить налог на купонный доход! В конце статьи мы приведем пример такого фонда.

Как выбрать ВДО и снизить риски?

Выбор подходящих ВДО – задача непростая, требующая определенных знаний и опыта. Чтобы снизить риски и повысить шансы на получение дохода, следуйте этим рекомендациям:

• анализируйте эмитента: изучите финансовое состояние компании, ее бизнес-модель, долговую нагрузку, перспективы развития;
• обращайте внимание на кредитный рейтинг: чем выше рейтинг, тем надежнее эмитент;
• диверсифицируйте портфель: не вкладывайте все деньги в бумаги одной компании. Формируйте портфель высокодоходных облигаций из бумаг разных эмитентов из разных отраслей;
• используйте профессиональную помощь: если вы не уверены в своих силах, обратитесь к профессиональным управляющим.

«Альфа-Капитал Высокодоходные облигации»

«Альфа-Капитал» – одна из наиболее крупных управляющих компаний в России, которая уже более 30 лет помогает инвесторам приумножать свой капитал. Мы предлагаем простой и удобный способ инвестирования в ВДО – через фонд «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации».

Почему стоит доверить свои средства «Альфа-Капитал»?

• Опыт и экспертиза: наши портфельные управляющие обладают глубокими знаниями рынка ВДО и многолетним опытом отбора надежных эмитентов.
• Профессиональный подход: мы тщательно анализируем финансовое состояние компаний, их бизнес-модели, долговую нагрузку и перспективы развития, прежде чем включить их облигации в портфель фонда.
• Диверсификация: фонд инвестирует в облигации широкого списка эмитентов из разных отраслей, что снижает риски инвесторов.
• Доступность: инвестировать в фонд можно, начиная с относительно небольшой суммы – от 50 000 руб.

Инвестируйте в ОПИФ «Альфа-Капитал Высокодоходные облигации» и не беспокойтесь о самостоятельном выборе эмитентов! Узнайте больше о фонде на нашем сайте или в мобильном приложении.