Что такое облигации, зачем они нужны и как на них заработать

Облигации — что это?

Облигации — это ценные бумаги, которые выпускают компании или государство, чтобы привлечь деньги инвесторов. Покупая облигацию, вы как бы даёте деньги в долг, а эмитент (тот, кто выпустил облигацию) обязуется вернуть их через определённый срок с процентами. Процент, который вы будете получать, называется купоном.

Почему стоит покупать облигации

Облигации считаются менее рискованным инструментом, чем акции. Это связано с тем, что вы получаете фиксированный доход в виде купонов, независимо от того, как меняется цена облигации на рынке. Кроме того, в случае банкротства компании-эмитента, держатели облигаций имеют приоритетное право на получение своих денег по сравнению с акционерами.

Какие типы облигаций бывают

Существует множество видов облигаций. Вот некоторые из них:

Классификация по эмитентам:

• Государственные облигации (ОФЗ): выпускаются государством для финансирования своих проектов. Считаются самыми надёжными, так как государство гарантирует выплату долга.
• Корпоративные облигации: выпускаются компаниями. Доходность по ним выше, чем по ОФЗ, но и риски тоже выше.
• Муниципальные облигации: выпускаются местными органами власти.

По типам купонов:

• Купонные облигации: выплачивают проценты (купоны) через определенные промежутки времени, например, раз в полгода.
• Бескупонные облигации: продаются с дисконтом к номиналу и вся прибыль инвестора формируется за счет разницы между ценой покупки и продажи или погашения облигации.

По сроку погашения:

• Краткосрочные облигации: срок погашения до 1 года.
• Среднесрочные облигации: срок погашения от 1 года до 5 лет.
• Долгосрочные облигации: срок погашения свыше 5 лет.
• Конвертируемые облигации: дают право обменять облигации на акции компании-эмитента по заранее определённой цене.

Дополнительные типы облигаций:

• Конвертируемые облигации: дают право обменять облигации на акции компании-эмитента по заранее определённой цене. Это интересный вариант для инвесторов, которые хотят совместить стабильный доход от облигаций с потенциалом роста акций.

Как выбрать выгодные облигации: основные принципы

Чтобы инвестировать в облигации и получать стабильный доход, важно следовать нескольким принципам:

1. Определите свой инвестиционный горизонт: на какой срок вы готовы вложить деньги.
2. Оцените свою толерантность к риску: готовы ли вы рисковать ради большей доходности или предпочитаете более надёжные инструменты.
3. Изучите рейтинги надёжности эмитентов: чем выше рейтинг, тем меньше риск невыплаты по облигациям.

На что обратить внимание при выборе облигаций

• Доходность: чем она выше, тем больше ваш потенциальный заработок.
• Срок погашения: чем он короче, тем быстрее вы вернёте свои деньги.
• Надёжность эмитента: выбирайте компании с хорошей репутацией и стабильным финансовым положением.

Что сейчас происходит на рынке облигаций

Рынок облигаций постоянно меняется под воздействием различных факторов: ключевой ставки, инфляции, геополитической ситуации и др. В периоды нестабильности на фондовом рынке, многие инвесторы предпочитают вкладывать деньги в более надёжные инструменты, такие как ОФЗ.

Риски инвестирования в облигации

Несмотря на то, что облигации считаются менее рискованным инструментом, чем акции, инвестирование в них все же связано с определенными рисками:

• Процентный риск: при росте процентных ставок на рынке, цена облигаций падает.
• Кредитный риск: существует вероятность того, что эмитент не сможет выполнить свои обязательства по выплате купонов и/или номинала облигации.
• Риск ликвидности: в некоторых случаях может быть сложно продать облигации по желаемой цене на рынке.
• Инфляционный риск: при высокой инфляции реальная доходность по облигациям может снижаться.

Как заработать на облигациях

Существует два основных способа заработка на облигациях:

• Получение купонного дохода: вы регулярно получаете проценты от номинала облигации.
• Перепродажа облигаций по более высокой цене: если рыночная цена облигации вырастет, вы можете продать её и получить прибыль.

Однако, самостоятельный выбор облигаций может быть сложным процессом, требующим определенных знаний и опыта.

Как начать инвестировать в облигации?

Основные способы инвестировать в облигации:

• самостоятельная покупка через брокера
• доверительное управление через Управляющую компанию (УК)

Разберёмся в плюсах и минусах каждого варианта.

Самостоятельное инвестирование:

Плюсы:

• Полный контроль: Вы сами выбираете, в какие облигации инвестировать, исходя из своих целей и риск-профиля.
• Потенциально более высокая доходность: Вы не платите комиссию за управление фонду, что может увеличить вашу прибыль.

Минусы:

• Комиссия: Брокеры взимают комиссию с каждой операции (например, покупка и продажа бумаг)
• Требует времени и знаний: Необходимо разбираться в рынке облигаций, анализировать эмитентов и оценивать риски.
• Высокий порог входа: Для диверсификации портфеля и снижения рисков нужно инвестировать значительные суммы.
• Налог на полученный доход с купонов. При самостоятельной покупке облигаций полученный купонный доход облагается налогом

Инвестирование через УК.

УК чаще всего предлагает своим клиентам либо составить индивидуальный портфель ценных бумаг, либо приобрести долю в готовом решении – фонде.

Плюсы:

• Простота и доступность: Вам не нужно тратить время на анализ и выбор отдельных облигаций.
• Профессиональное управление: Опытные управляющие формируют диверсифицированный портфель, снижая риски.
• Низкий порог входа: Вы можете начать инвестировать с небольших сумм (например, от 1000 руб.) при инвестировании в фонды облигаций
• Отсутствие налога на купонный доход. Облигационные фонды не платят налоги с купонного дохода, т.к. полученные деньги реинвестируются. Ваши деньги постоянно работают и могут приносить дополнительный доход. Вы платите налог только один раз – при продаже паёв, а за счёт сложного процента можете полностью «отбить» налог.

 Минусы:

• Комиссия за управление: Фонды взимают плату за свои услуги
• Меньший контроль: Вы не можете влиять на выбор конкретных облигаций в портфеле фонда.

Какой вариант выбрать?

• Самостоятельное инвестирование подходит опытным инвесторам с достаточным капиталом, готовым уделять время анализу и управлению портфелем.
• Фонды облигаций – оптимальный выбор для начинающих инвесторов и тех, кто предпочитает доверить управление профессионалам, экономя время и снижая риски

Покупка облигаций

1. Самостоятельно через брокера:

• Выберите брокера: Найдите надёжного брокера с удобным интерфейсом и выгодными тарифами.
• Откройте брокерский счёт: Пройдите процедуру регистрации и идентификации.
• Пополните счёт: Внесите денежные средства на свой брокерский счёт.
• Выберите облигации для инвестирования: Изучите доступные предложения, сравните доходность, сроки погашения и риски.
• Подайте заявку на покупку: Укажите количество облигаций, которые хотите приобрести, и цену.

2. Через управляющую компанию (УК):

• Выберите управляющую компанию: Обратите внимание на репутацию компании, опыт работы на рынке, предлагаемые стратегии инвестирования и размер комиссий.
• Заключите договор доверительного управления: Передайте свои средства в управление УК, выбрав подходящую вам стратегию инвестирования в облигации.
• Получайте доход: УК будет самостоятельно управлять вашими средствами, инвестируя их в облигации, а вы будете получать доход в соответствии с выбранной стратегией.

УК «Альфа-Капитал» предлагает широкий выбор фондов с различным наполнением и уровнями риска, а также возможность сформировать индивидуальный портфель.

Например, фонд облигаций «Альфа-Капитал Облигации Плюс» — это готовое решение для инвестиций в облигации федерального займа и корпоративные облигации с минимальной суммой инвестиций всего 100 рублей.

Налоговые преимущества фонда «Облигации Плюс»:

• Инвестируя в фонд, вы можете получить налоговый вычет до 3 млн рублей за каждый год инвестирования (при сроке инвестирования более 3 лет).

«Альфа-Капитал» – это:

• Управляющая компания №1 по версии НАУФОР «Элита фондового рынка — 2022».
• Более 900 млрд рублей под управлением.
• 2 млн клиентов.

Начать инвестировать с «Альфа-Капитал» просто: зарегистрируйтесь на сайте или скачайте мобильное приложение Альфа-Капитал (Google Play и App Store).

Получите больше информации о фонде «Облигации Плюс» по ссылке.