В России торги ценными бумагами проходят на двух биржах — Московской и Санкт-Петербургской. В целом они похожи — обе регулирует Центральный банк, а основные виды активов и самые крупные эмитенты торгуются и там, и там. Но есть отличия: например, на Санкт-Петербургской бирже выгоднее покупать иностранные ценные бумаги, а на Московской больше выбор российских акций. Рассказываем, в чём разница между двумя площадками и как правильно на них инвестировать.

Активы на Санкт-Петербургской бирже

На Санкт-Петербургской бирже в основном торгуются иностранные ценные бумаги — более 1 600 активов от американских, европейских, китайских компаний. В это число входят акции, облигации и ETF, многие из которых не представлены на Московской бирже. Например, акции, торгующиеся на биржах NASDAQ и NYSE.

Российские активы тоже есть, но их меньше, чем иностранных. Это около 50 ценных бумаг — акций и корпоративных облигаций. Федеральные долговые бумаги на Санкт-Петербургской бирже не представлены. Торгуются паи двух фондов — оба принадлежат одной управляющей компании.

Список размещённых активов часто меняется, так как к торгам допускают всё новые и новые компании. Посмотреть, какие бумаги есть на бирже Санкт-Петербурга, можно на её сайте в разделе «Ценные бумаги».

У биржи есть индекс SPB100, в который входят 100 самых ликвидных акций на площадке

Как проходят торги

Расписание основных торгов. Инвесторы совершают сделки с 7:00 до 1:45 (для некоторых бумаг — до 1:50) следующего календарного дня по московскому времени. Часть активов торгуется не во все сессии — например, американские акции доступны только во второй половине дня из-за разницы во времени с США.

Расчёты. Санкт-Петербургская биржа работает в режиме T2, то есть производит расчёты через 2 рабочих дня после того, как инвестор совершил сделку. Это не значит, что акцию, которая была куплена сегодня, нельзя продать завтра. Но получить дивиденды или вывести средства с брокерского счёта получится только после окончания расчётов.

Активы на Московской бирже

Московская биржа нацелена на активы российских эмитентов — здесь торгуется около 250 обыкновенных и привилегированных акций. Инвесторам доступен широкий рынок долговых бумаг — более чем 2 000 федеральных и корпоративных облигаций.

Московская биржа подходит для инвестиций в биржевые фонды от разных управляющих компаний. Здесь размещены паи более 230 фондов — в том числе те, что составлены на основе индексов. Например, БПИФ УК «Альфа Капитал» по индикатору S&P 500 торгуется именно на Московской бирже.

Иностранных активов меньше, чем на бирже Санкт-Петербурга: около 400 акций и 270 облигаций. Но доступны бумаги крупнейших американских и европейских компаний. Например, акции Apple, Microsoft, Amazon. Посмотреть актуальный список можно на сайте Московской биржи в разделе «Инструменты фондового рынка».

Московской бирже принадлежит несколько ключевых индексов российской экономики. Например, в индекс «голубых фишек» MOEXBC входят активы 15 самых крупных компаний страны. На его основе УК «Альфа Капитал» составила фонд «Альфа Капитал Ликвидные акции».

В индекс и фонд входят акции «Газпрома», «Яндекса», «Магнита» и других компаний

Как проходят торги

Расписание основных торгов. Сделки проходят с 9:50 до 23:50 по московскому времени. Некоторые ценные бумаги допущены к дополнительной утренней сессии, которая длится с 6:50 до 9:50 — например, в это время торгуется «Газпром», «Магнит» и другие акции из индекса Московской биржи.

Расчёты. Для акций, долларовых облигаций и паёв инвестиционных фондов действует режим Т2. Расчёты по ОФЗ производят по Т1, то есть на следующий день после заключения сделки. Для российских корпоративных облигаций и иностранных долговых бумаг, номинированных не в долларах, действует режим Т0 — расчёты в день покупки или продажи актива.

Какую биржу лучше выбрать

Большинство брокеров сотрудничают с обеими биржами. Основные бумаги тоже торгуются в Москве, и в Санкт-Петербурге. Но некоторые активы выгоднее покупать на определённой площадке:

ETF. На Санкт-Петербургской бирже выбор шире — больше 130. Но но они доступны только квалифицированным инвесторам. Если такого статуса нет, можно инвестировать через Московскую биржу, где представлено 45 ETF.

Иностранные акции. На Санкт-Петербургской бирже торги заканчиваются позднее. Поэтому тем, кто инвестирует на краткосрочную перспективу, стоит покупать иностранные активы именно там. Всё из-за разницы в часовых поясах. В 20:00 МСК в Нью-Йорке начинается вторая половина дня — к этому времени динамика акций становится понятнее, так как все важные новости выходят утром.

Раньше покупать иностранные активы на Санкт-Петербургской бирже было выгоднее ещё и потому, что на ней сделки рассчитывались в валюте актива.  А на Мосбирже для покупки американских акций приходилось конвертировать рубли в доллары — и платить за это дополнительную комиссию. Теперь на Московской бирже тоже можно купить активы за доллары и евро.

Как инвестировать, чтобы не разбираться в тонкостях каждой биржи

Если нет времени разбираться в тонкостях разных бирж, попробуйте доверить средства управляющей компании. Покупать активы в портфель будут профессиональные инвесторы, которые прошли аттестацию на двух площадках и работают на каждой не первый год. Они знают всё о том, как устроены обе биржи и какую выбрать для конкретной сделки — Московскую или Санкт-Петербургскую. Управляющие будут мониторить новости компаний и учитывать часовые пояса, чтобы купить ценную бумагу наиболее выгодно. Это помогает поддерживать доходность на уровне ожиданий инвесторов.

Чтобы инвестировать в российские акции и не думать о времени сделок и рисках, УК «Альфа Капитал» предлагает стратегию доверительного управления «Альфа Российские акции». Она нацелена на акции российских компаний нефтегазовой, металлургической, энергетической и других отраслей — например, «Лукойл», «Газпром», «Роснефть». Большинство ценных бумаг стратегии размещено на Московской бирже. А благодаря индивидуальному инвестиционному счёту 13% НДФЛ с помощью налогового вычета.

Минимальная сумма вложений — всего 200 рублей

Чтобы начать инвестировать в рамках стратегии, оставьте онлайн-заявку и заполните анкету. После первого пополнения откроют доступ к личному кабинету, где вы сможете следить за доходностью и просматривать отчёты о сделках.

Оцените пост
0

Написать комментарий